米多多
华福证券有限责任公司刘畅,童杰近期对宝立食品进行研究并发布了研究报告《C端大单品补足渠道短板,轻烹业务打开成长空间》,本报告对宝立食品给出买入评级,认为其目标价位为26.98元,当前股价为20.06元,预期上涨幅度为34.5%。
宝立食品(603170) 投资要点 公司深耕西式复调,B端稳步增长、C端打开空间。公司始于百胜供应链,深耕西式复调领域二十载,并通过持续拓客户、扩品类实现B端复调业务稳步增长;随着公司战略布局轻烹、茶饮甜品配料业务,公司发力C端并孵化空刻意面等大单品,打造第二增长曲线;在B端复苏、连锁化以及C端拓渠道、打造爆品背景下,公司主业将实现双轮驱动增长。 连锁化、深度预制化释放定制复调需求,轻烹业务BC皆可高成长。首先,餐饮扩容、连锁化释放定制复调需求,其中西式餐调市场扩张仍有余力;其次,中游深度预制化促进定制复调需求多元化,且量价有空间。公司具备强研发实力、高渠道壁垒以及优质的客户结构,未来可把握B端市场机遇。此外,速食意面渗透率低、发展潜力大,长期量价均有较大空间;公司空刻大单品成功有迹可循,未来扩品类、导渠道共筑C端扩张基石。 补足渠道促进全能化发展,深化研发禀赋多品类扩张。对于复调业务,下游大B扩张叠加横向品类延申构筑大B增长基本盘,同时中小B端增长空间大、锐度高;同时,中游深度预制化带来纵向渗透、横向扩张机遇,公司可凭借大B背书、研发实力以及规模优势持续扩新品、拓新客,不断构筑新增长曲线。轻烹方面,空刻意面在补足渠道短板同时持续扩大领先优势,而公司可凭借丰富的运营经验与前期渠道积累,推动品类扩张,破解品类单一、发展空间受限困局。 盈利预测与投资建议预计公司2023-2025年归母净利润将达到2.84/3.45/4.40亿元,三年分别同比增长32%/21%/28%,期间CAGR达24%。鉴于公司主业竞争力强,BC端双轮驱动下增长动力足,未来发展空间大。因此,我们给予公司2023年38倍PE,对应目标价26.98元/股,首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示需求复苏不及预期风险客户集中风险;食品安全质量风险;品类扩张不及预期风险;市场竞争加剧风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国泰君安訾猛研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.44%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.02亿,根据现价换算的预测PE为26.57。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有15家机构给出评级,买入评级9家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为30.65。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:宝立食品所属板块是 上游行业:详情>>
答:2023-06-19详情>>
答:宝立食品上市时间为:2022-07-15详情>>
答:量桥投资管理(上海)有限公司-量详情>>
答:宝立食品公司 2024-03-31 财务报详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
米多多
华福证券给予宝立食品买入评级,目标价位26.98元
华福证券有限责任公司刘畅,童杰近期对宝立食品进行研究并发布了研究报告《C端大单品补足渠道短板,轻烹业务打开成长空间》,本报告对宝立食品给出买入评级,认为其目标价位为26.98元,当前股价为20.06元,预期上涨幅度为34.5%。
宝立食品(603170) 投资要点 公司深耕西式复调,B端稳步增长、C端打开空间。公司始于百胜供应链,深耕西式复调领域二十载,并通过持续拓客户、扩品类实现B端复调业务稳步增长;随着公司战略布局轻烹、茶饮甜品配料业务,公司发力C端并孵化空刻意面等大单品,打造第二增长曲线;在B端复苏、连锁化以及C端拓渠道、打造爆品背景下,公司主业将实现双轮驱动增长。 连锁化、深度预制化释放定制复调需求,轻烹业务BC皆可高成长。首先,餐饮扩容、连锁化释放定制复调需求,其中西式餐调市场扩张仍有余力;其次,中游深度预制化促进定制复调需求多元化,且量价有空间。公司具备强研发实力、高渠道壁垒以及优质的客户结构,未来可把握B端市场机遇。此外,速食意面渗透率低、发展潜力大,长期量价均有较大空间;公司空刻大单品成功有迹可循,未来扩品类、导渠道共筑C端扩张基石。 补足渠道促进全能化发展,深化研发禀赋多品类扩张。对于复调业务,下游大B扩张叠加横向品类延申构筑大B增长基本盘,同时中小B端增长空间大、锐度高;同时,中游深度预制化带来纵向渗透、横向扩张机遇,公司可凭借大B背书、研发实力以及规模优势持续扩新品、拓新客,不断构筑新增长曲线。轻烹方面,空刻意面在补足渠道短板同时持续扩大领先优势,而公司可凭借丰富的运营经验与前期渠道积累,推动品类扩张,破解品类单一、发展空间受限困局。 盈利预测与投资建议预计公司2023-2025年归母净利润将达到2.84/3.45/4.40亿元,三年分别同比增长32%/21%/28%,期间CAGR达24%。鉴于公司主业竞争力强,BC端双轮驱动下增长动力足,未来发展空间大。因此,我们给予公司2023年38倍PE,对应目标价26.98元/股,首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示需求复苏不及预期风险客户集中风险;食品安全质量风险;品类扩张不及预期风险;市场竞争加剧风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国泰君安訾猛研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.44%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.02亿,根据现价换算的预测PE为26.57。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有15家机构给出评级,买入评级9家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为30.65。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子