持股不涨对自己是否应该怀疑

       这两天，指数站上3000了，说实话内心又开始自我怀疑起来。都说投资是一个人的世界，因为它太反人性了，你无法用自己的逻辑去说服任何人，谁也不知道自己的坚持是否是对的。

       上半年记得洋河80多元的时候，我也经历过这种煎熬，所有人都说洋河经销商渠道出问题了，成长性不行了。今世缘挤占本省市场。当时我着19年的财报营收，再股价，不断的问自己，市场这是怎么了，不及预期我能理解，可是这个80多的价格（大概是90元左右开始建仓的）我始终不敢相，当然我也只能越跌越买，之后每一天洋河的评论几乎一边倒的空，偶有几个多的逻辑却是财报会计操作藏利润了（我甚至不知道从财报失真的角度来说这是不是个利好。。。。）。一开始我还能坚持自己的逻辑，可是后来我越来越怀疑自己，所以每次下跌我就再去仔仔细细财报。我甚至不再去洋河的讨论新帖。当然从今天来，当时的坚持也不是有什么确定的逻辑，只是不认为好学生一次考砸了就会一直差下去，至少就按考砸的 成绩也不该用这样的价格来对待，就像打牌一样，没有见到对方底牌我真不愿意离场，如果不到一季报，我怎么能甘心就这么离开。当然很幸运，最终的坚持换来了一个不错的结果，一切运气使然。

        今天手里除了拿着洋河，我还持有汇顶科技和温氏股份，同样是能让我怀疑自己的价格。着指数高涨，一只只涨停的股票，我也有一丝无奈。汇顶一季度业绩反转，加上联发科减持，还有很多人好声波指纹识别未来能替代，更有说疫情影响上半年手机销量作为长期投资逻辑的，这个市场份额百分之70，毛利率接近60%的龙头企业半年价格轰然倒塌。我知道汇顶最大的利润的确来自指纹识别，但我也知道，一季度研发投入它付出了多少，蓝牙耳机，智能手表，智能汽车，新产品上都有它的新身影，当然新领域还不如指纹识别确定性那么高，但至少它已经开始居安思危，开辟新赛道。另外声波和光学的成熟度，生产成本，现在也还没有让我觉得可以完全替代的阶段，苹果的售价让他有足够的利润去支撑使用高成本的零部件，但是中低端市场目前来说低成本更成熟的产品才是保证利润的更好选择。而除去国内不说，国际市场中低端智能机还有极大市场等待去开拓。更别说未来lot赛道大概率还能保证几年内的收益。然而作为科技股给出汇顶的pe，我始终不愿面对这个事实。再聊聊温氏，策略上的失误这是必须承认的，我不愿意关心猪价，但不得不面对温氏出栏数据的事实，连续性的出栏数量腰斩，但是管理层回购，养殖模式更改，我到管理层变相承认了牧自繁自养的模式在猪瘟期间是正确的选择。同时我有到新债发行，广西崇左项目落地，温氏依然还有那份扩张的野心，甚至是在上半年养鸡拖累业绩巨大亏损的情况下，它也一直在扩张市场。进口肉类因为疫情受到影响，五月连续的南方大雨对温氏估计又是重创，我很清楚猪价高涨的时候，没有足够的出栏是多么痛苦。但是我还是想那张底牌，至少等中报的成绩单落地了，我再选择是否坚守，希望自己这次能如洋河一样幸运，也希望现在的股价的确跟他们的营收是不对等的，即便未来他们不再具备成长性了。逻辑不能决定一个企业但能影响它的股价，真正且唯一确定的只能是业绩，而也只有业绩才是一个企业交给股东的成绩单，它才决定了一个企业的好与坏。