2023.4.9周记109——持有，持有，持有！

       今天一人长跑了17公里，跑完一个爽字，腿有点酸。春天来了，万物复苏，花花草草也争相斗艳，心情十分愉悦，在慢跑中忘了工作、生活股市的不快，每一个毛孔都与春天的气息进行交流，身、心、花、春在17公里中交融，这种快感只有在跑到5公里左右才逐渐出现。

      最近股市只有AI，感觉是AI的牛市，其他版块都可怜巴巴的望着AI，整个市场没有大牛市，就是资金的自循环，一个版块爽翻天，另外版块哭兮兮。最近自选股大华股份，今年136%的收益，太极今年46%的收益，看到他们，自己留下没有格局的眼泪。错过就错过，这就是猿粪，自己的认识与格局配不上，看来这句话是真理股市里持有才挣钱，交易不挣钱！持有，持有，持有！重要的教训与经验重复三遍。持有真不容易，风声水起也论述过类似持有与坚持的意义，坚持有 2 个方面，一是股价处于低迷甚至落后其他同类股票时的坚持，二是股价出现大幅度上涨之后的继续坚持。前一种坚持相对来说要容易一些，因为只要你对企业有足够的把握，又能具备好的心态，一般都能坚持住。但后一种坚持就需要有远见卓识和宽广大度的胸怀。唉，缺少远见卓识和宽广大度的胸怀。小商小贩的小农思想深入我灵魂，改变太难。

      看到外面的花花绿绿，自己不能算了阵脚，周末把硅宝的逻辑又梳理了下。2023年业绩主要逻辑

1 量的逻辑这个逻辑显而易见，对所有参与者来说都是明牌。2023年建筑胶13W吨，相对2022年增加1W吨，工业胶7.6W吨，相对2022年增加2W吨，偶联剂0.85W吨，相对2022年增加0.25W吨。硅碳负极，投产算入2024年了。眉山拓力高分子基地2W吨也全面投产。

2 利润率提升的逻辑2023年利润率，GM都在回升，107胶价格稳定有助于利润率的提升，原料价格波动，导致利润率不稳，2022Q4利润率达到了9.2%，相比2022Q1的6.4，提升了不少。

3 销量的逻辑占比大头的建筑胶，查资料复制2023年1-2月全国房屋新开工面积13567万平米，同比下降9.35%，降幅大幅减少30个百分点；全国房屋施工面积为750240万平米，同比下滑4.36%，降幅收窄3个百分点；值得注意的是，1-2月房屋竣工面积为13178万平米，同比上扬8.02%，持续下滑一年的态势予以了逆转。1-2月地产销售数据由负转正，3月份增速继续提升！工业胶方面2022年增速不错，但是单价下降，2023年光伏价格战更加厉害，量变大，但是单价也变低，2023年估计工业胶的利润贡献率会下降。

      这样一梳理，感觉硅宝逻辑还是比较顺畅，当大牛股，硅宝格局不够，但是整一个大反弹，还是可以期待的。但是市场认不认，市场怎么认，都不好把握了，只有拿住，等风来。

        昭衍新药最近在反弹，创新药跌了2年，感觉应该一波反弹，边走边看，药太复杂了，最近在看创新药ETF，看看是不是可以入一点手。

         下周估计持续反弹！期待！

      账户硅宝科技83.35 %  昭衍新药7.34% 现金9.26% 本年收益约10.21%，沪深300为2.25%。