港股打新——我对昭衍新药的申购策略

    不知道别人对昭衍新药的评价如何，我认为他的质地没有那么差，但是你让我融资大干，那是不可能的，我认为他向上的空间有限，因为有A股作为参照，当然破发的概率也不大，这个就是可打可不打的那种。我的处理方法是先等等，因为我更好赛生药业，赛生已经通过聆讯随时可能招股，两个股撞车的概率很大，为了安全性的考虑，我会全部仓位留给赛生药业。我的账户资金也只能支持一个现金一手免费打新，昭衍新药的质地根本就达不到让我一手融的标准，最后，昭衍新药放弃的可能性很大。

    各位小伙伴，自己要算计好打和，我始终提醒小资金的我们慎用融资杠杆，我这里没有投资建议，只是我自己港股打新过程中对新股的分析和实际操作。下面内容来自网络关于昭衍新药的介绍。

昭衍新药今起招股 入场费15252.17港元。

昭衍新药(06127)发布公告，公司拟全球发售4332.48万股股份，其中香港发售股份389.93万股，国际发售股份3942.55万股，另有15%超额配股权；2021年2月16日至2月19日招股，预期定价日为2021年2月19日；发售价每股发售股份133.00港元-151.00港元，每手买卖单位100股，入场费约15252港元；中证券为独家保荐人，预期股份将于2021年2月26日于联交所主板挂牌上市。

公司简介

公司是一家专注于药物非临床安全性评价的领先合同研究组织，正扩展以提供涵盖药物研发服务链上药物发现、临床前和临床试验阶段的综合服务。公司的非临床研究指药物研发研究，并非以人为受试对象进行的临床试验。该等非临床研究涵盖药物研发过程的所有重要阶段，包括药物发现、临床前及临床试验阶段。

公司是国内专门从事新药药理毒理学研究的合同研究组织，根据弗若斯特沙利的资料，现在公司已成为国内最大的药物非临床安全性评价合同研究组织，按2019年的收益计，市场份额为15.7%。

根据弗若斯特沙利的资料，2019年中国及全球药物非临床安全性合同研究组织市场的市场规模分别为4.157亿美元及48亿美元，分别约占2019年中国及全球医药合同研究组织市场的市场规模68亿美元及626亿美元的6.1%及7.7%。公司A股自2017年8月起已于上海证券交易所上市(代码603127)。

基石投资者

公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意按发售价认购以合共2.68亿美元(约20.778亿港元)可购买的一定数目的发售股份。假设发售价为142.0港元(即发售价范围中位数)，则基石投资者将予认购的发售股份总数将为1463.18万股发售股份。

基石投资者包括Lake Bleu Prime、OrbiMed基金、中国结构调整基金、CPE Fund、Sequoia Capital China Growth、Janchor Partners Pan-Asian Master Fund、CRF Investment Holdings Company Limited、Carmignac基金、Octagon Capital、以及Valliance Fund。

募资用途

假设发售价为142.00港元及假设超额配股权并无获行使，公司将收取的全球发售所得款项净额将为约59.098亿港元。

其中，估计所得款项净额约16.0%将用于主要通过翻新现有设备及设施、建立新的实验模型繁殖及存货设施及雇佣经验丰富的专业人员，以提高公司苏州设施的非临床研究产能；约10.0%将用于增强公司的美国业务以迎合客户对Biomere所提供服务日益增长的需求；约39.0%将用于主要通过在广州及重庆建设新设施、雇佣经验丰富的专业人员及发展尖端技术，进一步扩大公司于中国的设施网络及服务能力；约5.0%将用于拓展及深化公司的综合合同研究组织服务，特别着重于进一步扩展公司的临床试验及相关服务；约20%将用于为合适的专注于非临床研究的合同研究组织、专注于临床试验的合同研究组织及╱或中国及海外的实验模型生产设施的潜在收购提供资金，以于未来一至三年内进一步实施公司拓宽药物研发价值链上的综合服务范围并拓展海外布局的策略；以及约10%将用于营运资金及一般企业用途。