光伏建筑是个很让人困惑的主题，昨天研究整县光伏政策

光伏建筑是个很让人困惑的主题，昨天研究整县光伏政策，因为这些东西都是相关的，也把光伏建筑研究了一下，这里整理一下备以后阅。

光伏建筑肯定是有些年头的一个概念，但A股开始重视主要源于隆基收购森特股份部分股权.森特股份是做建筑金属围护的，简单来说，就是屋面+墙面+高速路的声屏障。

“钢结构+围护系统”合并发展模式的企业通常属于以钢结构为发展主导或 优势、围护材料为辅的钢构企业，由于围护与结构的客户群体重叠，因此部分钢 结构企业在做大做强结构领域后开始重视围护系统的发展。

森特股份这种专业围栏公司不多，A股还有一家被ST了，钢结构公司算是顺带做了围栏，所以光伏建筑热，一堆钢结构公司涨。

另外一个领域是被人忽视的 薄膜光伏，美观、新潮等感性元素成为高端需求，定制化需求占比愈来愈高，晶硅电池的韧性相对不佳，很难对其进行弧面设计，特别是玻璃幕墙，这就大大限制了晶硅电池的应用场景。产品设计必须满足建筑设计师的诉求，薄膜电池相比于晶硅电池可以更加方便进行设计，大大冲淡了性价比之间的差距。

薄膜电池拥有十几种技术路线，普遍转化率都在20%以上，目前主流是碲化镉电池（CdTe）、铜铟镓硒（CIGS）、染料敏化电池和非晶硅电池，还有最近几年异军突起随时准备冲进市场的钙钛矿电池。

其中，碲化镉电池的光伏幕墙拥有着色彩可调、透明度可调、形状结构可调、发光和彩釉化等特，使得产品可以充分定制化，美观度极高。目前碲化镉电池几乎全部的市场份额都被美国的First solar所垄断，国内涉及碲化镉电池企业主要有龙焱能源、中建材、中山瑞科等。

也就是说，薄膜电池的好处是真正进入了建材的领域，而晶硅仍然是“一块板”的概念，目前薄膜的主要应用在玻璃幕墙。从用量来说，肯定还是屋顶和围栏的用量最大，幕墙的用量相对较小，所以商业价值还是晶硅的商业价值更大。

这就是光伏建筑概念股全是钢结构股和玻璃幕墙的因，但这样扯确实还是有牵强。

稍微正宗一的股可能是森特股份（隆基合作），东南网架（钢结构，福斯特合资公司），拓日新能（还有薄膜光伏产品，也搞了不少光伏建筑工程，但它业务很杂）,但总体都不那么硬，硬的还是只有森特。不作为股票推荐。 

森特股份也只是一个细分行业的建筑公司，光伏建筑带来的增量总体也不太大，属于投机性机会，行业目前没发现什么投资机会。