12-5 股市早餐| 要闻解读

早上好！

【要闻】：

1，11部门4日联合印发通知进一步做好“僵尸企业&34;及去产能企业债务处置工作，要求在2020年底前完成全部处置。

2，人民银行将于本月7日推出历史上首次1个月期国库现金定存招标，分析人士认为这主要为了维稳跨年流动性。

3，广东省发改委近日发布全国首份风电竞价标准细则，将按照综合评分由高到低确定项目投资主体、建设规模和上网电价。

4，工部总经济师王新哲4日表示将全力打造制造业&34;双创”升级版，制造业&34;双创&34;平台正加快在各领域落地。

5，中国银联联合各大商业银行及多家手机厂商启动银联手机POS产品首批应用试合作，有助于提升小微商户收单服务能力。

【机会情报】

1，嫦娥四号发射在即、将实现人类首次月球背面软着陆

俄罗斯卫星通讯社消息，中国国家航天局官员表示，嫦娥四号探测器计划于12月8日发射升空，在地球背面软着陆，实现世界首次月背登陆。此次任务的最大亮是，中国将实现世界首次月球背面软着陆和巡视探测，这被认为是工程技术和空间科学的双重跨越和创新。此次任务将实现两个“第一次”：第一次实现人类探测器月球背面软着陆；第一次实现人类航天器在地月L2对地对月中继通。

评：由于与月球背面无法进行直接通，今年6月，中国探月工程嫦娥四号任务鹊桥号中继星发射升空，成功到达地月拉格朗日L2，成为世界首颗运行于这一晕轨道的通卫星，负责地球和嫦娥四号之间的号传输。此前在我国发射的嫦娥三号探测器创造了世界在月工作时间最长的历史记录。

交易所互动平台中：佳讯飞鸿（300213） 表示，公司承担了“神舟系列、天宫系列、嫦娥系列”载人航天飞行及交会对接通保障项目；联创光电（600363） 、【永新光学(603297)、股吧】（603297）表示嫦娥系列探月卫星采用了公司产品。

2，北京市与中科院战略合作、建设世界级始创新承载区

12月3日，北京市与中科院领导考察怀柔科学城综合性国家科学中心建设进展，并签署协议，共建物质科学实验室、空间科学实验室，推动中科院科技成果落地怀柔科学城。

评：怀柔科学城是北京建设全国科技创新中心的“三城一区”主平台之一。中科院国家空间科学中心已成为首个迁至怀柔科学城的研究所总部。中科院纳米能源与系统所等9个研究所也入驻怀柔科学城；材料基因组等五大交叉研究平台已开工建设。蔡奇表示北京将进一步支持中科院战略性先导项目在科学城布局落地，并与中国科学院大学共建科技创新服务平台。此前北京还研究了《中关村科学城规划(2017年-2035年)》，支持独角兽、隐形冠军等高科技企业发展。

中科院系统上市公司中，东方中科（002819）、【中科三环(000970)、股吧】（000970） 均为北京上市公司，东方中科拟定增置入的东方招标已为怀柔科学城中科院下属的多家院所、企业提供业务服务。

3，人民币近两日涨超千、造纸航空和出境游受益

截至发稿时，在岸人民币对美元升值0.68%报6.8340,达至[|9月中旬以来新高，近两日累计升值约1200个基。人民币汇率升值，能够帮助采购海外资源的企业削减成本压力。我国纸浆进口依赖度较高，其中木浆的对外依存度在2017年达到67%。

评：近期纸浆价格呈现下行趋势，上期所纸浆期货上市以来，已较挂牌基准价下跌15%，研究机构好【中顺洁柔(002511)、股吧】（002511） 等产品售价相对稳定的生活用纸企业从中受益。南方航空（600029）等航空公司拥有购买飞机带来的美元负债，业绩情况也与汇率具备较大关联。

人民币升值还有助于提升出境游意愿。2017年，我国出境游（不含港澳台）人次占总人口比例4.4%，距离日本的14%、美国的22%仍有较大提升空间。公司方面，众旅游（002707） 发行股份收购竹园国旅剩余股权事项已获证监会核准批，能够进一步巩固其出境游批发业务领先地位。

4，知识产权保护力度加大、内容付费市场迎来机遇

《最高人民法院关于知识产权法庭若干问题的规定》3日获得则通过。《规定》送审稿明确了知识产权法庭的机构性质、受案范围、诉讼程序、审判权力运行机制、程序衔接等内容。此外，由发改委等38个部委联合签署的《关于对知识产权（专利）领域严重失主体开展联合惩戒的合作备忘录》日前印发。10月，中央批准《最高人民法院关于设立知识产权法庭的试方案》，同意最高人民法院设立知识产权法庭，统一审理全国范围内专业技术性较强的专利等上诉案件。

评：种种迹象表明，我国对于知识产权的保护力度正在日益加大。申万宏源认为，未来3至5年内，版权保护仍处于从无到有的变革期，用户付费渗透率及金额持续提升，图片、短视频、音乐等内容付费新兴市场空间不断扩容，长期利好细分行业龙头。

安妮股份（002235）主营数字版权服务业务；捷成股份（300182） 子公司华视网聚从事影视版权运营；新经典（603096） 立足版权资产管理，是以内容创意为核心的化传媒企业。

5，国产首家PD-1品种有望获批、潜在市场巨大

国家药品监督管理局网站披露，上海君实生物旗下苏州众合的PD-1(特瑞普利单抗注射液）产品，其CFDA办理状态变更为M在审批M。不出意外，该品种有望成为国产首家PD-1品种。抗PD-1单抗是肿瘤治疗领域的革命性药物，中泰证券认为国内市场潜力超460亿元。

评：随着新适应症的不断获批，以及联合用药疗效进一步突破，抗PD-1单抗市场空间有望进一步扩大。目前国内已有2个PD-1/PD-L1类药物上市，分别是BMS的Opdivo、默沙东的Keytruda。Podivo在2017年11月申报上市，用于二线治疗非小细胞肺癌，今年6月获批上市。Keytruda今年2月提交了上市申请，7月获批上市。

上市公司中，乐普医疗（300003） 战略参股君实生物；安科生物（300009） 也在积极布局PD-1品种研发。

【个股淘金】

◆ 牧股份（002714） 拟出资10.89亿与安徽交控招商基金等共同设立子公司。

◆ 大千生态（603955）拟募资6亿元投资泰和县特色小镇PPP项目，公司2017年的营业总收入为6.78亿。

◆ 诚邦股份（603316） 中标邓州市三贤路北段和东方大道北段综合管廊建设工程PPP项目，项目总投资约4.2亿元。公司2017年的营业总收入为7.43亿。

◆ 楚天科技（300358） 控股股东收到湖南托支付的2.68亿资金支持。

◆ 鲁商置业（600223） 拟受让福瑞达医药100%股权，置入优质医疗资产。

◆ 建艺集团（002789） 拟1.5亿元收购中科供应链18%股权。

◆ 越博动力（300742）拟在三地设立子公司，扩大新能源汽车领域业务范围。