禾望电气2020年中报业绩估算，全年业绩有望大增

2020年1季度净利润2917万，2季度大约3080万，合计6000万，去年同期为2300万，同比增长161%。2020年业绩要大增，大家在低位买入持有。　

这个公司每个季度盈利基本上在3000万以上（去年2季度偶发性的），去年3季度3243，去年4季度为2553万（年底期间费用摊销多些，比3季度下降）。

应收款处于下降，通过2年用减值，坏账清除的差不多了，用减值可能会呈现下降趋势，盈利会有一定提升。

今年2季度收到的政府补助相对低，否则盈利会更高些，3季度政府补助应该高。

2季度（单季度）净利润核算

收入4.5亿

营业成本2.75亿

毛利1.76亿（毛利39%，今年1季度毛利45.3%，感觉是偶发性的，如果2季度仍然那么高，当然更好）

税金270万

期间费用1.30亿（1季度为0.95亿，2季度复工复产后，应该大幅提升）

其它收益1200万（明显低于最近2年每个季度，助于参考3月9号有个政府补助公告，如果3月9号后收到的政府补助更高，当然更好）

投资收益300万

用减值-1900万

营业利润3880万

营业外收支0

利润总额3880万

所得税500万

净利润3380万

少数股东300万

归属上市公司净利润3080万

2020年业绩驱动力

2020年广东会进行海上风电大装机，5GW以上风机按装会是2019年5-7倍。

海上分机主要由 【明阳智能(601615)、股吧】 、 东方电气 和金凤科技提供。 明阳智能 MySE5.5/7.0MW平台海上风海上低穿测试采用的 禾望电气 变流器，2018年底明阳MySE5.5/7MW半直驱机组在在广东粤电湛江外罗项目中完成了首台机组吊装，采用了望禾电气的变流器。2019年明阳5MW以上分机收入为22亿，2020年会超过100亿，会翻5倍以上（详见年初我在 明阳智能 吧做的很多分析，明阳智能因为上市参股股东大减持，股价跌破10元，也给了大家买入机会）。禾望去年7月中标明阳2.45亿合同（按照明阳5GW装机安排，这些合同主要在2020年执行），明阳下半年会安装很多5.5MW的装机，禾望会获得更多订单。

【禾望电气(603063)、股吧】 是 东方电气 海上风电变流器供应商。

禾望电气 虽然不是 金风科技 供应商，但其2019年12月 收购欧伏电气30%股份；禾望电气是 金风科技 变流器供应商， 金风科技 通过其子公司金风投控持有欧伏电气24.24%股份。这样，禾望电气 大功率变流器有成为金风科技供应商的机会。

禾望2019年12月收购欧伏电气30%股份，2020年有望给公司增加净利润1500-2000万。

股市有风险，投资要谨慎，只是讨论，不做为投资依据，亏赚不负责任。