瓜子的生长
拟出资2.13亿元控股微生物益生菌研发企业,外延发展再落一子
11月12日,公司公告拟通过股权转让及增资以2.13亿元(自有资金40%+贷款60%)收购善恩康生物科技有限公司52.0006%股权,协议生效之日起10个工作日内/2024年3月31日前/交割日后的90天内/交割日后一年内支付17.1%/47.9%/6.1%/28.9%股权转让/增资款。由于付款周期较长(时间跨度约1年半),预计不会产生流动性风险,将形成1.4亿元商誉。善恩堂公司原实际控制人承诺公司2024/2025/2026年净利润不低于1200/1800/3000万元,三年累计实现净利润不低于6000万元(不考虑股权支付费用)。收益法100%股权评估价值为2.72亿元,最终协商估值3亿元,较账面增值率656.94%,扣非PE (2022年)为34.39倍。我们维持2023年盈利预测不变,考虑到公司外延收购对利润端的增厚作用,上调2024/2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为1.25/1.7/2.17(前值1.25/1.61/2.02)亿元,yoy+28.9%/+35.7%/+27.5%,EPS为1.25/1.7/2.16元,当前股价对应PE为19.3/14.2/11.1倍,维持“买入”评级。
标的公司具备较强造血能力和竞争壁垒,优质赛道+产能补充成长性可期
根据BlueWeave数据显示,2022年全球益生菌市场规模达602.3亿美元,预计2022-2030年CAGR达8.7%。善恩堂成立于2016年,主营益生菌原料、益生菌制品及相关产品OEM/ODM,主持13项人体临床研究,拥有1个研发中心,2个生产基地,中国发明专利36项。2022/2023H1/20231-9月公司实现营收6296.67/3966.96/5527.59万元,净利润910.2/673.17/846.42万元,扣非净利润871.08/633.54/751.04万元,净利率14.5%/17%/15.3%。公司规划年产能益生菌原料菌粉/益生菌制剂及相关产品200吨/2000吨,目前已落地产能分别为40吨/400吨。目前业绩主要受制于产能,未来随产能扩充及释放,预计将具备良好的成长性。此次控股善恩堂是倍加洁贯彻“内生式增长+外延式发展”战略的重要举措。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
7人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:www.toothbrush.com.cn详情>>
答:倍加洁公司 2024-03-31 财务报告详情>>
答:2023-06-15详情>>
答:倍加洁的子公司有:8个,分别是:南详情>>
答:从事口腔清洁护理用品以及一次性详情>>
当天通用航空概念在涨幅排行榜排名第二 航新科技、安达维尔涨幅居前
目前航空行业近一个月主力资金净流出75.11亿元,等距时间工具显示近期时间窗5月31日
水产品概念逆势上涨,等距时间工具显示近期时间窗5月24日
赛马概念逆势走强,近期处于下跌趋势
瓜子的生长
倍加洁-603059-公司息更新报告拟出资控股微生物益生菌企业,成长性可期
拟出资2.13亿元控股微生物益生菌研发企业,外延发展再落一子
11月12日,公司公告拟通过股权转让及增资以2.13亿元(自有资金40%+贷款60%)收购善恩康生物科技有限公司52.0006%股权,协议生效之日起10个工作日内/2024年3月31日前/交割日后的90天内/交割日后一年内支付17.1%/47.9%/6.1%/28.9%股权转让/增资款。由于付款周期较长(时间跨度约1年半),预计不会产生流动性风险,将形成1.4亿元商誉。善恩堂公司原实际控制人承诺公司2024/2025/2026年净利润不低于1200/1800/3000万元,三年累计实现净利润不低于6000万元(不考虑股权支付费用)。收益法100%股权评估价值为2.72亿元,最终协商估值3亿元,较账面增值率656.94%,扣非PE (2022年)为34.39倍。我们维持2023年盈利预测不变,考虑到公司外延收购对利润端的增厚作用,上调2024/2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为1.25/1.7/2.17(前值1.25/1.61/2.02)亿元,yoy+28.9%/+35.7%/+27.5%,EPS为1.25/1.7/2.16元,当前股价对应PE为19.3/14.2/11.1倍,维持“买入”评级。
标的公司具备较强造血能力和竞争壁垒,优质赛道+产能补充成长性可期
根据BlueWeave数据显示,2022年全球益生菌市场规模达602.3亿美元,预计2022-2030年CAGR达8.7%。善恩堂成立于2016年,主营益生菌原料、益生菌制品及相关产品OEM/ODM,主持13项人体临床研究,拥有1个研发中心,2个生产基地,中国发明专利36项。2022/2023H1/20231-9月公司实现营收6296.67/3966.96/5527.59万元,净利润910.2/673.17/846.42万元,扣非净利润871.08/633.54/751.04万元,净利率14.5%/17%/15.3%。公司规划年产能益生菌原料菌粉/益生菌制剂及相关产品200吨/2000吨,目前已落地产能分别为40吨/400吨。目前业绩主要受制于产能,未来随产能扩充及释放,预计将具备良好的成长性。此次控股善恩堂是倍加洁贯彻“内生式增长+外延式发展”战略的重要举措。
分享:
相关帖子