石大胜华一季度净利润大幅超出各大券商研报预期！达到2.2亿～2.5亿元，请本金

石大胜华 一季度净利润大幅超出各大券商研报预期！达到2.2亿～2.5亿元，请本金库详细评
中国金库
18分钟前
本金库关于 石大胜华 一季度业绩预告的评如下 石大胜华 2021年4月15日发布一季度业绩预告预计一季度公司净利润2.2～2.5亿元，同比增长13倍至15倍！一季度业绩大幅度超出四大券商研报预期！进入第二季度，由于石大胜华的两大产品丙二醇和MTBE的价格继续上涨，4月14日丙二醇报价18000元／吨，比一季度均价13000元又多涨了5000元，MTBE报价6250元／吨，比一季度均价4800元／吨又多涨了1250元，还有4月14日，石大胜华两大电池级溶剂EMC和DMC价格每吨售价各上调1000元，电池级EMC售价23000元，电池级DMC售价11500元，公司第二季度丙二醇产销量可达3万吨，预计第二季度丙二醇均价可达17000元，比第一季度均价13000元要高出4000元！因此第二季度仅仅是丙二醇的净利润就要比第一季度增加1.2亿元，还有MTBE第一季度均价4800元／吨，预计第二季度MTBE均价至少达到5800元，并预计第二季度MTBE产销量可达5万吨，每吨售价加权平均要比一季度高出1000元，因此第二季度MTBE单个产品的净利润要比第一季度增加5000万元！综合考量，第二季度由于丙二醇均价比一季度高出4000元，MTBE均价比一季度高出1000元，因此丙二醇和MTBE两大产品在第二季度将为石大胜华超额增厚净利润1.7亿元，考虑石大胜华第一季度停产10天设备维修，净利润都能达到2.5亿，因此本金库判断石大胜华第二季度满产满销没有停产的状况下，叠加丙二醇和MTBE两大产品净利润将为公司增厚1.7亿元，因此石大胜华第二季度净利润应该在第一季度2.5亿的基础上增加1.7亿元，也就是说石大胜华第二季度净利润将达到4.2亿元以上，下半年新能源汽车销售旺季，5种电解液溶剂供应更加紧缺，电解液溶剂的价格下半年还会继续上涨！综合分析预计第三季度的净利润和第四季度的净利润肯定不会低于第二季度的4.2亿元！在没有估算5种电解液溶剂价格下半年继续上涨的状况下，预计石大胜华全年净利润合计=2.5亿+4.2亿+4.2亿+4.2亿=15.1亿元，对应公司总股本2.03亿股，每股收益7.44元，对应石大胜华目前股价79元，2021年动态市盈率才10倍！参考 天赐材料 目前股价90元，对应定向增发后总股本7.1亿股，2021年 天赐材料 每股收益1.98元，动态市盈率45倍，石大胜华目前价值被市场严重低估了！理应给予石大胜华2021年45倍PE估值，2021年目标价=45倍PEX7.44元=334.80元！
～～～中国金库•中国火箭军！