1、中银行业务管理费半年报和三季报都是10%左右

1、中银行业务管理费半年报和三季报都是10%左右，三季度增长为11%，如果全年增速也是11%的话，业务管理费就是560亿的样子。


2、营业收入减去业务管理费，减去税前利润，会得到资产减值损失，这样我们会得到资产减值损失是750多亿，与2018年相比同比增长30%，与中报、三季报数据基本上一致。


3、750多亿的资产减值损失，我们可以推出第四季度资产减值损失超过200亿，也就是2019年四季度中银行的计提不是小于2018年，而是大于2018年。


4、这也可以出，中银行最大的问题还是资产质量问题。通过资产规模、不良率、覆盖率，我们可以推出拨备总额就在1200亿附近，一年增加了180多亿，这样计提的750多亿资产减值就有570亿核销掉了，按照30%回收率，就对应新生了800亿的不良贷款。中银行新生不良率也是接近2%。


5、中银行营业收入、净利润等增速上去还不错，更多的是因为基数因造成的，这个与这两年同业资金的起起伏伏有很大关系，四季度营业收入同比表现不佳与2018年四季度营业收入大涨有很大关系。


6、中银行这份快报滴滴透露出，这是一家普通的银行，没有特别可圈可的地方，ROE为11.07%也说明了一切，好在整体没有特别大的风险，更多的是对公业务真的比较难做。根据管理层的一些表述，在结合对公业务不良出清的推进，还有这个净资产收益率已经接近红线了，中银行有往上拐的潜质。


7、可能这一对别人不重要，但对有些人非常重要，中银行H股现在现在的汇率已经仅仅只有4元人民币了，只有0.44倍市净率，4.2倍市盈率了。年报如果是30%的分红率，那么股息率是超过7%的。


嗯，这是一家极其便宜的普通中大型银行，萝卜青菜大家各有所爱吧，我心里嘀咕的还是低估是王道，希望大家没有听到。



冰哥，这是我对中银行快报的一个人法，期待一起交流。我了一下雪球给我的2019年最关注的人，居然是你。我想应该是你写的银行类章很多，2020年我争取超过你，哈哈。