heyyss
开源证券股份有限公司蔡明子,古意涵近期对迪安诊断进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告“服务+产品”共振,打造特检、自产第二增长曲线》,本报告对迪安诊断给出买入评级,当前股价为28.69元。
迪安诊断(300244) 特检、自产产品业务有望快速增长,首次覆盖,给予“买入”评级 迪安诊断积累多年形成“服务+产品”诊疗一体化业务布局,开创特检新发展模式,通过精准中心实现和三甲医院深度合作,渠道产品业务打下合作基础,自产产品业务结合临床需求加速开发产品,且降本增效,“服务+产品”的业务协同性凸显,我们预计2022-2024年公司收入分别为199.65/149.42/172.61亿元,归母净利润分别为13.86/11.69/14.18亿元,对应EPS分别为2.21/1.87/2.26元/股,当前股价对应PE分别为13.3/15.7/13.0倍,预计公司2022-2024年估值低于可比公司平均水平,首次覆盖,给予“买入”评级。 精准中心加速拓展,“服务+产品”的业务协同性凸显 三级医院为检验市场绝对主力军,由于其自身已具备规模效应,普检并非其检验外包需求,特检由于样本量少,且部分不在医保支付范围内,成为三级医院主要合作业务。迪安诊断将自身“产品+服务”进行创新融合,提供平台建设、运营服务、科研转化等实验室整体解决方案,在渠道助力下,截至2022年6月底已和38家三甲医院共建精准中心,目标2024年合作数量达到70家,该业务模式促进公司特检、自产产品业务快速增长。公司自产产品业务能够结合临床需求加速开发产品,同时实现降本增效,“服务+产品”的业务协同性凸显。 成本费用管控能力强,应收账款不能回收风险、商誉减值风险皆可控 公司拥有优质成本费用管控能力,目前公司加大浙江省外区域业务扩展,浙江省检测价格在全国处于低水平,省外扩张有利于公司提升诊断检测业务盈利能力。截至2022年6月公司70%应收账款为1-6个月账期,2022Q3公司通过销售商品、提供劳务收到现金50.64亿,高于Q3营业收入体量,现金流好转,且公司业务集中在经济较好的华东地区,我们认为应收账款不能回收风险低,同时,公司2022年对部分子公司预计计提商誉减值准备约5.5亿元,根据商誉减值测试预计,后续投资公司业绩不及预期可能性较小,商誉减值风险可控。 风险提示IVD集采下检测项目价格下降;精准中心开拓速度不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司府嘉颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89%,其预测2023年度归属净利润为盈利21.04亿,根据现价换算的预测PE为8.66。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为37.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,迪安诊断(300244)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
7人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:中国建设银行股份有限公司-国泰详情>>
答:中国国际金融股份有限公司(中金详情>>
答:中金公司的概念股是:MSCI、券商详情>>
答:每股资本公积金是:8.19元详情>>
答:中金公司的注册资金是:48.27亿元详情>>
目前西安自贸区概念大幅下跌5.95%,ST大集跌停
周四水域改革概念大跌6.07%,好当家跌停
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
两轮车概念逆势拉升,概念龙头股久祺股份涨幅8.68%领涨
heyyss
开源证券给予迪安诊断买入评级
开源证券股份有限公司蔡明子,古意涵近期对迪安诊断进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告“服务+产品”共振,打造特检、自产第二增长曲线》,本报告对迪安诊断给出买入评级,当前股价为28.69元。
迪安诊断(300244) 特检、自产产品业务有望快速增长,首次覆盖,给予“买入”评级 迪安诊断积累多年形成“服务+产品”诊疗一体化业务布局,开创特检新发展模式,通过精准中心实现和三甲医院深度合作,渠道产品业务打下合作基础,自产产品业务结合临床需求加速开发产品,且降本增效,“服务+产品”的业务协同性凸显,我们预计2022-2024年公司收入分别为199.65/149.42/172.61亿元,归母净利润分别为13.86/11.69/14.18亿元,对应EPS分别为2.21/1.87/2.26元/股,当前股价对应PE分别为13.3/15.7/13.0倍,预计公司2022-2024年估值低于可比公司平均水平,首次覆盖,给予“买入”评级。 精准中心加速拓展,“服务+产品”的业务协同性凸显 三级医院为检验市场绝对主力军,由于其自身已具备规模效应,普检并非其检验外包需求,特检由于样本量少,且部分不在医保支付范围内,成为三级医院主要合作业务。迪安诊断将自身“产品+服务”进行创新融合,提供平台建设、运营服务、科研转化等实验室整体解决方案,在渠道助力下,截至2022年6月底已和38家三甲医院共建精准中心,目标2024年合作数量达到70家,该业务模式促进公司特检、自产产品业务快速增长。公司自产产品业务能够结合临床需求加速开发产品,同时实现降本增效,“服务+产品”的业务协同性凸显。 成本费用管控能力强,应收账款不能回收风险、商誉减值风险皆可控 公司拥有优质成本费用管控能力,目前公司加大浙江省外区域业务扩展,浙江省检测价格在全国处于低水平,省外扩张有利于公司提升诊断检测业务盈利能力。截至2022年6月公司70%应收账款为1-6个月账期,2022Q3公司通过销售商品、提供劳务收到现金50.64亿,高于Q3营业收入体量,现金流好转,且公司业务集中在经济较好的华东地区,我们认为应收账款不能回收风险低,同时,公司2022年对部分子公司预计计提商誉减值准备约5.5亿元,根据商誉减值测试预计,后续投资公司业绩不及预期可能性较小,商誉减值风险可控。 风险提示IVD集采下检测项目价格下降;精准中心开拓速度不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司府嘉颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89%,其预测2023年度归属净利润为盈利21.04亿,根据现价换算的预测PE为8.66。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为37.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,迪安诊断(300244)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子