2月9日富国基金市场点评1月贷或创历史新高推动市场回暖

事件 2023年2月9日，三大指数低开高走，呈现普涨反弹格局。上证指数上涨1.18%，沪深300上涨1.34%，创业板指上涨1.74%，中证500上涨1.38%，中证1000上涨1.77%，两市成交额0.90万亿元。分行业看，表现较好的是电子（3.22%）、通（3.17%）、国防军工（2.53%）；表现相对靠后的是银行（0.33%）、公用事业（0.35%）、综合（0.36%）。今日北上资金净买入121.01亿，其中沪股通净买入57.07亿，深股通净买入63.94亿。

今日个股行情较好，个股上涨率为82.93%，涨跌幅中位数为0.93%。主题方面光模块、半导体、汽车芯片等板块表现较好，三胎、锂电负极、火电等板块表现较差。

点评 北上资金今日重回净买入121.01亿元，在连续4日减仓累计超100亿元后实现逆转，或与1月中国贷超预期的传闻强相关。1月中国金融数据即将公布。此前，各机构对1月份贷数据均给出了较高预期，中金公司预计，1月新增贷款约4.8万亿元，创单月贷投放历史新高，同比多增0.8万亿元，贷款余额同比增速11.3%，显示经济需求回暖和贷政策对经济的支持正在见效，提振了经济复苏预期。

近期央行对流动性的支持力度较大，资金面稳健为市场做多创造了良好环境。央行今日开展4530亿元7天期逆回购操作，因今日有660亿元7天期逆回购到期，实现净投放3870亿元。昨日起，央行公开市场操作一改连续五日的净回笼态势，逆回购操作规模加量至3年来最大，当日净投放4860亿元。

电子行业领涨市场，主因ChatGPT等人工智能应用或大幅提升算力需求，为芯片行业带来新的增长点。近期ChatGPT因算力不足而下线，可见人工智能未来对计算机算力需求或大增，在今日对GPU芯片等细分行业形成强推动。

总体上，中期维度“疫后复苏”行情有望继续演绎，市场有望进一步走强，且成长中期有望占优。