最年轻的股份制银行渤海银行IPO咨询

     渤海银行股份有限公司于6月30日正式在香港开启招股，向全球发售28.8亿股H股，不低于发售价4.75港元/股，香港上市代码为9668，并于7月16在港交所上市。这是国内银行在今年的首单IPO。

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1、主要业务

     渤海银行，是第一家总部设在天津的全国性股份制商业银行，  于2005年12月30日成立，2006年2月正式对外营业，于成立后，成为获中国银监会批准成立的十二家全国性股份制商业银行之一。2019年，按截至2018年12月31日的一级资本计，公司在《银行家》公布的「全球银行1000强」榜单中排名第178位，在所有上榜中国银行中排名第27位。截至2019年12月31日止年度，公司的净利润同比增速15.7%，加权平均净资产收益率13.71%，与全部全国性股份制上市商业银行相比分别位居第一及第三。 截至2019年12月31日，渤海银行拥有33家一级分行（包括直属分行）、30家二级分行、127家支行、54家小区小微支行，并设立了香港代表处，网总数达到245家。

     截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日，渤海银行的公司贷款和垫款分别为人民币343.4十亿元、人民币384.4十亿元和人民币465.2十亿元，年复合增长率为16.4%。截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日，渤海银行的个人贷款分别为人民币118.8十亿元、人民币167.8十亿元及人民币233.4十亿元，年复合增长率为40.2%；截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日止年度，个人贷款利息收入分别为人民币4.4十亿元、人民币8.4十亿元、人民币12.5十亿元，年复合增长率为69.3%。

2、股东构成

资料来源wind数据库

     招股书显示天津泰达投资控股有限公司为渤海银行最大股东持股20.85%，渣打银行（香港）与中海集团投资有限公司分别持股16.67%、11.40%,国家开发投资集团与中国宝武钢铁持股比例都为9.73%，泛海实业、天津商汇投资持股分别为7.91%、6.67%；

3、公司业绩

     公司年度报表显示，过去的2017、2018、2019三个财报年度，渤海银行的营业收入分别为252.5亿、232.1亿、283.7亿，对应的净利润分别为67.5亿、70.8亿、81.9亿元人民币；                                                  

渤海银行财务简表单位（万元）

资料来源wind数据库

4、同行业对比

     天津银行2017-2019年营业收入分别为101亿、121亿、171亿，净利润分别为39亿、42亿、46亿；贵州银行2017-2019年营业收入分别为61亿、67亿、87亿，净利润分别为23亿、29亿、36亿；上市后的月K线图走势如下

贵州银行月k线图走势

资料来源同花顺数据

天津银行月k线图走势

资料来源同花顺数据

    对比来，新股上市后的表现主要还是跟当时的市场走势有关，若上市后市场是上涨的则新股表现较好，若市场是下跌的则新股也会跟随下跌；

5、中介机构

     渤海银行首次IPO的的中介团队主要有建银国际、海通国际、农银国际、中里昂 为其联合保荐人；毕马威 为其审计师；通商、普衡 分别为其公司中国律师、券商中国律师；海问、高伟绅 分别为其公司香港律师、券商香港律师。

6、渤海银行招股书链接