重庆银行经营情况交流20240604会议要点1、重

重庆银行经营情况交流20240604

会议要点

1、重庆银行基本情况

· 公司成立于1996年，2013年在香港上市，2021年在A股上市。截至一季度末，资产约7800亿，贷款4075亿，存款接近4400亿。一季度营收同比增长5.17%，达到34亿，净利润同比增长4.87%，为16.19亿。

2、区域优势与发展前景

· 公司位于西部地区，受益于国家级战略，如新时代西部大开发和成渝地区双城经济圈。预计到2027年，成渝地区总产值将达到3万亿。银行在成都、贵阳和西安设有分行，未来发展前景良好。

3、稳定的利润增长与分红

· 公司在疫情期间及平时均保持利润正增长，连续11年进行现金分红，A股上市后连续四年分红超过30%。

· 第一大股东增持了3000多万股，其他股东也有增持行为，显示出对重庆银行的心。

4、贷投放与业务发展

· 二季度贷投放保持良好态势，预计六月底完成全年计划的65%。主要投向实体经济和政府平台相关资产。

· 新制造业投放有所增长，主要集中在新能源、新材料、智能制造和装备制造领域。

5、房贷利率与息差影响

· 房贷利率新政对银行息差有一定影响，但影响有限，预计明年整体利差变化约为1个BP。

· 公司的换债工作基本完成，对息差的影响在二季度或三季度告一段落。

6、存款负债成本与结构调整

· 公司不断改善负债结构，降低负债成本。五年期存款基本不做，三年期存款也减少，主要做一年期到两年期存款。

· 存款定期化趋势未明显缓解，通过调整结构和增加结算性资金来缓解定期化压力。

7、资产质量与风险管理

· 资产质量稳中下降，主要风险行业为地产和批发零售业。用卡不良率有所增长，但整体控制较好。

· 小微贷款不良率略有增长，但仍在监管要求范围内。

8、资本充足率与再融资

· 资本充足率在新规下有所提高，但仍处于上市银行中偏下水平，未来主要靠利润留存补充资本。

9、费用管控与成本收入比

· 费用管控严格，预计全年成本收入比与去年相近，约为27%-28%。

10、对公业务与战略领域

· 对公业务是今年发力重点，60%以上的新增资产投向对公业务，主要集中在智能制造、新材料和新能源等领域。

11、零售转型与网点布局

· 零售转型取得进展，储蓄存款占比不断增加。通过人员调整加快零售转型步伐。

· 网点布局重点在成渝经济圈和西安周边地区，其他地区适当控制网点扩展。

12、分红政策与未来展望

· 公司自A股上市以来连续四年分红比例超过30%，未来希望保持稳定的分红趋势。

13、投资收益与代理业务

· 投资收益主要来自理财产品和代理业务，代理保险业务占比较小，未来将加大代理业务力度。

· 公允价值变动损益主要受持有的可转债股价变化影响。

14、贷款定价与贷需求

· 零售贷款定价有所下降，特别是优质客户的消费贷。普惠小微贷款定价降幅较小。

· 小微贷款主要投向批发零售和制造业，贷需求有所承压。

15、不良贷款与拨备

· 全年拨备覆盖率预计保持在230到240之间，贷核销主要集中在一季度和四季度。

16、房地产贷款风险与处置

· 房地产贷款主要集中在按揭贷款，开发贷和经营性物业贷款占比较小。未来将适当增加白名单内国企项目，降低不良率。

Q&A

Q重庆银行的基本情况和亮点。

A公司成立于1996年，是西部地区拓展区域最广的城商行。2013年在香港上市，2021年在H股上市。截至一季度末，资产约7800亿，贷款4075亿，存款接近4400亿。营收同比增长5.17%，达到34亿，净利润同比增长4.87%，为16.19亿。重庆银行的亮点包括1）地处国家级战略区域，如新时代西部大开发和成渝地区双城经济圈，未来发展潜力大；2）在疫情期间和平时都保持了利润的正增长；3）分红情况良好，连续11年进行现金分红，A股上市后连续四年分红超过30%；4）国际股东认可度高，第一大股东增持了三千多万股，其他大股东也有显著增持。

Q公司今年贷投放的情况如何？对公和零售业务的进展如何？

A从一季度到二季度，重庆银行保持了较好的态势，贷投放同比增长，并压降了票据。预计到六月底将完成全年计划的65%左右，主要投向对公业务，其中60%用于支持实体经济，40%-45%用于与政府平台相关的资产。零售业务基本保持平稳。

Q公司在新制造业方面的投放情况如何？

A今年4、5月份，重庆银行在实体经济方面有一定增长，但增速较一季度有所放缓。主要投向重庆的3618产业集群，包括新能源、新材料、智能制造和装备制造。尽管需求有所下降，但通过普惠条线和大中条线的综合投入，重庆银行仍在加大对这些领域的支持。

Q目前市场担忧存量按揭利率下调对银行息差的影响，重庆银行如何看待房贷利率的变动情况？

A五月份发布新政后，我们紧跟上来，房贷利率大约下降了20个基点，但这是分区域的，有些区域没有降。新增按揭贷款量较去年有所下降，预计对未来利差的影响约为1个基点左右。在重庆地区，LPR降了40个基点，相比之前的20个基点有较大幅度的下降。

Q重庆地区的城投相关资产定价水平如何？

A公司的换债工作基本处于尾声，表内资产已基本化解，非标资产我们参与较少。定价方面，对公业务的加权平均利率大约增加了五到十个基点。预计二季度或三季度影响基本结束，重庆在全国30个区域中处于较为领先的位置。

Q公司全年存款负债成本的走势如何？是否有降存款利率的可能？

A我们不断改善负债结构以降低负债成本。五年期存款已完全停止，三年期存款也基本不做，主要做一年期到两年期的存款。五月份我们自行调整了存款挂牌价，预计全年付息成本会有所下降，但资产端压力较大。预计一季度息差收窄，二季度继续收窄，三季度可能企稳。预计今年国家可能还会降一次息。

Q公司整体息差水平变化如何？息差拐点预计何时出现？

A我们预计一二季度息差会收窄，三季度可能趋于平稳。是否会出现息差拐点还需视市场变化而定。我们将通过压降成本和保持资产端平稳来应对，息差上扬的可能性不大，但趋稳的可能性较高。

Q公司全年资产质量走势如何？哪些领域的资产质量风险压力较大？

A资产质量总体稳中有降。风险较大的行业主要是地产和批发零售业，特别是疫情后小微企业的不景气导致批发零售业出现不良前兆。

Q用卡、消费贷、经营贷的不良生成是否有上行压力？目前的风险趋势如何？

A用卡不良率有小幅上涨，但总体可控。用卡规模较小，约三十多万张，分期消费占比较大，消费贷不良率可能略有增长，但分期业务基本稳定，不会有大的变化。

Q公司在深圳相关传统领域的风险边际变化情况如何？

A在深圳相关领域，目前没有不良资产，资产指标较为扎实。

Q手工补息对重庆银行负债端的影响如何？

A手工补息对我们影响不大。2021年左右监管要求自查手工补息，我们进行了全面整改，因此这次手工补息几乎没有涉及到我们。我们在21年以前的存款利息较高，负债成本高的原因主要是当时的存款利息较高，而非手工补息。对公业务方面，我们当时做得很少，21年基本整改完成。因此，手工补息对我们影响很小。

Q公司近期存款增量结构和定期化趋势如何？

A存款定期化趋势仍未明显缓解。由于缺乏更好的资产来支持保值，储蓄存款的定期化趋势非常明显。我们主要通过调整存款结构来应对，减少五年期和三年期存款，增加两年期及以下存款。尽管复息率在下降，但定期化趋势仍未改善。

Q公司应对存款定期化趋势的具体措施有哪些？

A我们主要通过调整存款结构和增加结算性资金和交易性资金的规模来应对存款定期化趋势。具体措施包括通过代发收单客户群应用，增加活期存款，降低定期存款占比。此外，我们在对公业务中采取综合方案，改善订货比，增加所需资金。

Q公司近期新发贷款的定价趋势和对公贷款的边际变化情况如何？

A近期新发贷款的定价趋势仍在下降，尤其是对公贷款中的实体制造业和大基建类贷款。与2023年底相比，2023年初的降幅更大。由于政策要求支持实体经济，我们在一季度和前五个月的新投放资产中，实体经济占比较高，导致资产端收益承压，降幅较去年稍大。

Q公司目前对存量的对公房地产贷款的风险处置进展如何？具体涉及哪些方面？

A公司的房地产业务资产总量大约为510亿元，占全部贷款的11%。其中，约400亿元为按揭贷款，90亿元左右为房地产开发贷和经营性物业贷款。对于开发贷，有40亿元左右存在不良情况。自2021年以来，没有新增房地产开发贷款，主要为存量贷款。银行的风险主要集中在恒大的11亿至12亿元，以及一些小型开发商的资金回笼压力较大，存在一定的资金链紧张情况。我们采取了预判风险、足额抵押等措施，但因销售端压力大，不良率有所提高。

Q公司对未来房地产领域资产质量的预期如何？

A公司计划严格控制存量不良贷款，并适当新增10亿左右的新项目，主要集中在白名单中的当地国企项目，旨在降低不良率。对于存量的处置，将加快步伐，通过现有手段压降不良率并提高拨备。虽然房地产市场整体不景气，但我们将继续努力应对。

Q公司参与房地产融资协调机制的情况如何？包括审批和落地的金额是多少？

A公司今年参与了白名单项目的对接，进行了市场化、法制化的筛选和对接。目前，国家政策更倾向于大行和股份行。我们也对接了一些项目，特别是当地国企的项目，已经落地了1到2个项目，总金额约为三四亿元。

Q去年银保合作收紧对重庆银行代理保险收入有什么影响？今年全年中收的增长点和压力点是什么？

A公司的中间业务收入占比一直不高，是需要补足的短板。今年一季度中收增长主要由于理财产品的手续费增加。银保合作的收紧对我们的保险代理影响不大，因为我们代理保险的基数不大，一年只有三四亿左右。未来，我们将加大理财产品和基金、保险的代销力度，虽然代理收入对中收的贡献度不大，但我们会在这方面继续努力。

Q一季度债市走好，但重庆银行的公允价值变动损益出现负增长，原因是什么？全年投资收益的预期如何？

A公允价值变动损益的负增长主要由于持有的上市公司股权价值波动所致。尽管一季度债市整体表现较好，但为了平滑未来营收增长，我们会在资产配置上进行调整和优化，必要时会出售部分资产，以保持资产的灵活性和收益稳定性。

Q公司当前零售贷款的定价趋势如何？

A今年普惠小微贷款的定价降幅比去年小，1到5月的加权平均利率下降了2-4个基点。个人消费贷款利率也有所下降，优质客户的最低利率已经降至3.1%。用卡方面，由于对消费类投资和风控的加强，整体收益率承压。

Q公司小额贷款主要投向哪些领域？目前的贷需求情况如何？

A今年我们60%的小额贷款投向了批发零售和制造业。尽管大行下沉力度有所减弱，但小微业务的竞争压力依然很大，特别是在需求相对有限的西部地区。尽管如此，我们一季度的小额贷款增长保持了较稳定的排名。

Q疫情期间小微贷款的风险暴露情况如何？不良贷款有无变化？

A1到5月，小微贷款的不良率较去年同期略有增长，但整体仍符合监管要求，风险暴露在可控范围内。

Q资本新规对重庆银行资本水平的影响如何？未来资本充足率和补充的趋势是什么？

A资本新规实施后，我们的资本充足率有所提高，从9.86%上升到10.01%。尽管如此，我们的资本补充压力仍较大，未来主要依靠利润留存。目前，再融资新规出台后，银行板块再融资暂无新动静。

Q重庆银行对后面几个季度的成本收入比有何展望？费用管控方面如何权衡费用支出和营业能力？

A我们今年的基调是开源节流，降本增效。一季度的成本收入比较低，主要是因为一些费用还未支出。预计从二季度到三季度，成本收入比会更有参考价值。今年的成本收入比大致与去年相当，约为27%到28%。费用管控方面，我们与行业趋势一致，严格控制成本，包括员工薪酬支出。

Q公司零售贷款的修复情况如何？按揭贷款投放有何变化？

A一季度零售贷款略有下降，但从5、6月份来看，零售贷款比年初有所增长，但幅度不大。全年零售贷款增长态势保持稳定，资产投放重心仍在对公和普惠贷款上。按揭贷款方面，重庆和贵州的增长不如西安和成都。我们主要投放二手房贷款。消费贷款产品“结义贷”今年预计增长翻倍，但基数较小。

Q公司对未来分红水平有何展望？

A自A股上市以来，我们的分红比例一直保持在30%到31%之间。未来我们希望保持这一稳定趋势，具体分红计划将根据市场情况进行调整。

Q公司在重大战略领域的贷储备情况如何？

A对公业务是我们今年发力的重点，资产新增的60%以上将投向对公业务。我们将重点投向与政府合作的项目，以及33618、产能升级等相关领域，主要集中在智能制造、装备制造、新材料和新能源等方面。我们会选择中短期项目，以降低资金成本压力。

Q公司对公业务的存量风险如何？

A我们已经核销了所有涉及风险较大的制造业企业的贷款，包括龙芯和立方等大额贷款。

Q公司全年的不良贷款率预期如何？

A我们预计全年的不良贷款率将保持在合理水平。

Q重庆银行今年一季度的拨备情况如何？

A今年一季度，重庆银行的拨备覆盖率下降了0.8个百分点，预计全年将保持在230到240的区间内。

Q关于贷款的用减值损失和非贷的减值损失，目前有没有具体的规划？

A具体细分项目上，目前没有详细数据，因为相关部门没有参与此次会议，后续可以进一步交流。

Q今年重庆银行的核销安排如何？

A今年主要是贷核销，预计全年核销金额约为15亿元，季度分布上，一、四季度核销较多，二、三季度相对较少。

Q公司目前高成本存款的情况如何？

A目前，协议存款量有所减少，包括与保险公司的协议存款已逐步清空。行政存款方面也在控制量，因为成本较高。财政存款方面，重庆银行通过招标争取财政存款，以增加规模。

Q公司目前的网点开设计划是怎样的？尤其是在异地市场如成都的安排如何？

A截至一季度末，重庆银行在重庆的网点已实现全覆盖。未来将放缓网点扩展，重点布局成渝经济圈的大城市，如南充、绵阳、德阳等，以及西安周边区域。

Q公司零售业务转型的进展如何？

A零售业务转型方面，基础工作已完成，储蓄存款占比从以前的10%到20%提高至50%-60%。下一步重点是降低成本和增加收入，特别是财富管理方面。银行正在实施拼盘融合，将更多的后台员工转为客户经理和营销人员，以加快零售转型步伐，提升客户服务质量。

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