Reedwlu
开源证券股份有限公司陈雪丽,王高展近期对苏垦农发进行研究并发布了研究报告《公司息更新报告夏粮总单产均创历史新高,业绩短期承压长期向好》,本报告对苏垦农发给出买入评级,当前股价为12.07元。
苏垦农发(601952) 夏粮总产单产均创历史佳绩,业绩短期承压长期向好,维持“买入”评级 苏垦农发发布2023年半年度报告,2023年上半年公司实现营业收入52.88亿元(同比-14.02%),归母净利润2.81亿元(同比-19.10%)。报告期内,公司种植主业实现夏粮总产62.27万吨(同比+15.85%),自有基地小麦平均亩产1234斤(同比+14.79%),再创新高。但受小麦、水稻、食用油等主产品需求低迷,销量及价格下行影响,公司利润承压,我们下调公司2023-2025年归母净利润为7.43/9.83/11.64亿元(原预测分别为9.38/10.78/12.35亿元),对应EPS分别为0.54/0.71/0.84元,当前股价对应PE为22.4/16.9/14.3倍,公司夏粮单产、总产均创历史佳绩,短期业绩承压不改长期经营向好,维持“买入”评级。 耕地面积稳增粮油产能并购扩张,种植、粮油业务短期承压长期向好 报告期内,公司种植板块实现营收6.61亿元(同比-14.90%),2023年夏播,公司自主经营耕地面积达128.25万亩,保持稳步增长。粮油板块实现营收11.18亿元(同比-38.56%),公司已有超30万吨食用油精炼产能,并不断并购优质资产,2023年6月公司以1.8亿元竞得靖江龙威(拥有50万吨以上棕榈油产能),预计2年后可投产。报告期内,公司自产小麦、外采小麦、水稻、食用油销量分别为10.18、17.06、9.88、11.04万吨,分别同比-22.28%、-24.18%、-35.47%、-32.93%,公司种植及食用油业务受需求低迷影响,短期销量承压。公司6月小麦丰收预计下半年兑现利润,前期暴雨洪灾对小麦供给影响逐步显现,下半年小麦价格趋于上行,且随我国经济支持政策逐步出台,公司各类产品销量逐步好转。 稻种优势明显销量稳步增长,麦芽业务聚焦高端前景广阔 报告期内,公司种子板块实现营收17.48亿元(同比+189.06%),其中稻种销量6.99万吨,同比+22.52%,孙公司大华种业再次获评农业产业化国家重点龙头企业。麦芽板块实现营收5.38亿元(同比+37.79%),公司麦芽业务产能25万吨,聚焦拓展高端品牌市场,报告期内公司销售麦芽11.94万吨(同比+9.36%),累计完成高端麦芽发货4.19万吨,完成全年高端麦芽发货预算64%。 风险提示种植成本涨幅超预期,大小麦价格涨幅不及预期,需求不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东北证券王玮研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.74%,其预测2023年度归属净利润为盈利9.15亿,根据现价换算的预测PE为18.18。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
12人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-06-07详情>>
答:苏垦农发公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:数据未公布或收集整理中详情>>
答:苏垦农发的注册资金是:13.78亿元详情>>
答:每股资本公积金是:1.69元详情>>
当天分散染料概念涨幅6.33% 七彩化学、建新股份涨幅居前
今天化妆品概念早盘高开0.41%收盘大涨2.95%
燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
周一聚氨酯概念涨幅4.71%,螺旋历法时间循环显示近期时间窗5月31日
Reedwlu
开源证券给予苏垦农发买入评级
开源证券股份有限公司陈雪丽,王高展近期对苏垦农发进行研究并发布了研究报告《公司息更新报告夏粮总单产均创历史新高,业绩短期承压长期向好》,本报告对苏垦农发给出买入评级,当前股价为12.07元。
苏垦农发(601952) 夏粮总产单产均创历史佳绩,业绩短期承压长期向好,维持“买入”评级 苏垦农发发布2023年半年度报告,2023年上半年公司实现营业收入52.88亿元(同比-14.02%),归母净利润2.81亿元(同比-19.10%)。报告期内,公司种植主业实现夏粮总产62.27万吨(同比+15.85%),自有基地小麦平均亩产1234斤(同比+14.79%),再创新高。但受小麦、水稻、食用油等主产品需求低迷,销量及价格下行影响,公司利润承压,我们下调公司2023-2025年归母净利润为7.43/9.83/11.64亿元(原预测分别为9.38/10.78/12.35亿元),对应EPS分别为0.54/0.71/0.84元,当前股价对应PE为22.4/16.9/14.3倍,公司夏粮单产、总产均创历史佳绩,短期业绩承压不改长期经营向好,维持“买入”评级。 耕地面积稳增粮油产能并购扩张,种植、粮油业务短期承压长期向好 报告期内,公司种植板块实现营收6.61亿元(同比-14.90%),2023年夏播,公司自主经营耕地面积达128.25万亩,保持稳步增长。粮油板块实现营收11.18亿元(同比-38.56%),公司已有超30万吨食用油精炼产能,并不断并购优质资产,2023年6月公司以1.8亿元竞得靖江龙威(拥有50万吨以上棕榈油产能),预计2年后可投产。报告期内,公司自产小麦、外采小麦、水稻、食用油销量分别为10.18、17.06、9.88、11.04万吨,分别同比-22.28%、-24.18%、-35.47%、-32.93%,公司种植及食用油业务受需求低迷影响,短期销量承压。公司6月小麦丰收预计下半年兑现利润,前期暴雨洪灾对小麦供给影响逐步显现,下半年小麦价格趋于上行,且随我国经济支持政策逐步出台,公司各类产品销量逐步好转。 稻种优势明显销量稳步增长,麦芽业务聚焦高端前景广阔 报告期内,公司种子板块实现营收17.48亿元(同比+189.06%),其中稻种销量6.99万吨,同比+22.52%,孙公司大华种业再次获评农业产业化国家重点龙头企业。麦芽板块实现营收5.38亿元(同比+37.79%),公司麦芽业务产能25万吨,聚焦拓展高端品牌市场,报告期内公司销售麦芽11.94万吨(同比+9.36%),累计完成高端麦芽发货4.19万吨,完成全年高端麦芽发货预算64%。 风险提示种植成本涨幅超预期,大小麦价格涨幅不及预期,需求不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东北证券王玮研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.74%,其预测2023年度归属净利润为盈利9.15亿,根据现价换算的预测PE为18.18。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子