投资周记128——分仓

“听过很多道理，却依然过不好一生”，投资也是这么回事，懂得很多知识和道理，却依然经常犯错，经常失误。很早以前我就给自己制定了分散持有的决策，这几年我却长期的打破则，2012年时，我就意识到投资的风险，制定了重仓股3-5支，同类公司的仓位不能超过40%-50%的则。但是，当某一阶段自己的投资特别顺，收益很高的时候，就得意忘形，把这一则给忘了。理论只有与实践相结合为我所用，才能真正的成为自己的投资则。这次长期持有正邦的挫折也算是完善自己投资体系的宝贵经验，等我熬过这一阶段，一定要分仓。
正邦可能就是招黑体质，公司真的该重视一下他的形象了。整个行业除了牧，一季度都不好，甚至连仔猪为主的天邦业绩都很难，但是，只有正邦出业绩预告后大幅下跌。再加上一些风言风语，可能还有部分大户或机构出现爆仓，公司下跌的更大，长期下跌加上短期暴跌引起的情绪面反应非常大，甚至出现了一些多杀多的情况。
在这种情况下，又重新审视了一下正邦，从公司的本质上没什么问题。甚至很多情况还是逐渐变好的。唯一让人担心的就是公司说的一些话是否真实，最关键的就是，四季度和一季度大量淘汰低性能母猪，自己的优质母猪是否真的能够补上，这个还是需要年报和一季报的生产性生物资产的增长情况，如果依然降不下来，就说明公司依然存在大量外购母猪，如果能降下来，说明公司自产母猪已经开始成规模的增长了。
关于猪价，短期出现了一定程度的反弹，但大肥应该是没有消化的完，上涨幅度有限，五月中旬以前很难大幅上涨，一个月内应该是震荡为主，即使有回调，幅度也不会太深，中期猪价肯定是上涨的。
海控和TCL继续持有，海运业二季度是传统旺季，海运价最近也开始有所好转，后面的需求不会差了，运价也会维持高位。TCL一季度的业绩低于预期，有隐藏利润的嫌疑。一季度液晶面板相对于四季度大约上涨了15%，然而利润却没怎么上涨，按照公司的交流，今年一季度金融收益很少，去年全年20亿利润，今年相比去年稳定增长，也就是说这20亿利润都要计入后面3个季度，再加上后面的涨价，产能的增加，后面几个季度的利润比一季度只多不少。
目前持仓正邦科技39%，天邦股份22%，正邦转债5%，东方国4%，超图软件4%，【中远海控(601919)、股吧】（港股）15%，TCL科技8%，能科股份3%（仓位过小的股票就不再列出）