穆迪授予远洋集团拟发行美元绿色票据最终“Baa3”评级

  乐居财经讯4月27日，穆迪已授予Sino-Ocean Land Treasure IV Limited所发行增绿色票据（2025年到期、2亿美元、息票率3.8%）最终“Baa3”评级。

  票据由浙商银行股份有限公司(China Zheshang Bank Co., Ltd.，简称“浙商银行”，02016.HK，601916.SH)北京分行出具的不可撤销备用用证(SBLC)予以支持。浙商银行是开证行的总行，已被授予“Baa3(cr)”长期交易对手风险评估。

  发行人Sino-Ocean Land Treasure IV Limited

  担保人远洋集团控股有限公司

  评级理据

  票据的“Baa3”评级基于浙商银行的交易对手风险评估。票据将完全由不可撤销以美元计价备用用证支持，该备用用证为开证行的无抵押和非次级义务。

  开证行在备用用证项下的支付义务将始终至少与其当前和未来的所有其他无抵押和非次级义务等同。

  若满足若干条件，发行人可不时创建和发行更多票据，包括此类票据由开证行出具的不可撤销用证支持。新票据的不可撤销用证条款必须与备用用证的条款基本相似。

  发行人是一家在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司。

  浙商银行总部位于浙江省。该公司报告显示截至2021年6月30日其总资产总计3334.2亿美元。

  穆迪对该交易的分析主要基于开证行支持通过备用用证支付票据的无抵押和非次级义务。

  纽约梅隆银行伦敦分行(The Bank of New York Mellon, London Branch )是票据的受托人、主要支付代理、预融资账户行和用证收益账户银行。纽约梅隆银行(The Bank of New York Mellon SA/NV)为注册和转账代理机构。

  导致评级上调或下调的因素

  浙商银行长期交易对手风险评估发生任何变化都可能导致票据评级发生相应的变化。

文章来源:乐居财经