主题复盘一体压铸、TOPCon电池、BIPV概念板块走强

一、一体压铸

一体压铸概念领涨，广东鸿图、瑞鹄模具、思进智能涨停。

消息面上，10月24日，特斯拉中国官网显示，Model3后驱版本由27.99万元降至26.59万元，高性能版36.79万元降至34.99万元。ModelY后驱版从31.69万元降至28.89万元，长续航版降至35.79万元，高性能版降至39.79万元。受特斯拉再度开启降价模式大幅提升交付增长率消息影响，A股一体化压铸概念股持续走强。

东北证券研报表示，车企中特斯拉率先实现一体化压铸件量产，从后地板扩展到前纵梁，蔚来在ET5上也采用了一体化压铸后地板，小鹏、大众等新势力及传统车企也陆续布局一体化压铸。我们认为在技术、资金的壁垒下，未来一体化压铸件以外供为主，压铸件供应商有望迎来巨大的市场空间。据测算，到2030年一体化压铸渗透率将达到49%，市场空间达到1213.6亿元。投资建议一体化压铸行业壁垒高，优先布局一体化压铸的供应商更有望建立先发优势，建议关注拓普集团、爱柯迪、泉峰汽车等。

二、TOPCon电池

TOPCon电池概念走强，金辰股份、京山轻机涨停。消息上，光伏组件龙头协鑫集成发公告称，拟80亿元投建TOPCon电池生产基地项目。

招商证券研报表示，考虑TOPCon溢价及需求优先级，在接下来几年的推广期，优势企业将在盈利、出货量上享受先发红利。TOPCon产业化降本增效的可见性强，优化空间也比较大，预计其产线盈利周期会比较长。投资建议继续推荐晶科能源、捷佳伟创（机械联合）、钧达股份；其余推荐与关注通威股份、晶澳科技、天合光能、隆基绿能、海目星（机械联合）、奥特维（机械）、帝尔激光（电子）、金辰股份、中来股份、沐邦高科、聆达股份。

三、BIPV概念

今日BIPV概念板块强势，ST天龙、江河集团、罗普斯金等股涨停。

东北证券BIPV至2025年或有十倍空间，分布式光伏有望成为蓝海。我国2022年H1新增光伏装机30.9GW，其中分布式光伏19.7GW占比达64%，预计未来分布式光伏装机市场仍将保持高景气。BIPV较BAPV一体化程度更高，经济性、可靠性具有优势，经测算，2022年至2025年BIPV或有十倍扩容空间，CAGR或达81%。推荐关注建筑幕墙及光伏幕墙龙头-江河集团、光伏产业链高度一体化厂商-拓日新能、目前唯一具备TCO量产能力的国内厂商-金晶科技、跟踪支架龙头-中博。

（以上数据图片来源于通达研究终端）