我家的小白
国金证券股份有限公司罗晓婷近期对中兵红箭进行研究并发布了研究报告《22年归母净利同比+69%,期待特种装备盈利继续改善》,本报告对中兵红箭给出买入评级,当前股价为21.12元。
中兵红箭(000519) 业绩简评 公司4月10日公告22年营收/归母净利润67.14/8.19亿元、同比-10.65%/+68.76%,利润端增长靓丽主要系超硬材料表现亮眼(净利润9.64亿元、同比+47%)。 单四季度营收18.74亿元、同比-29.7%,归母净利润-6196万元(21年同期亏损1.21亿元),主要系特种装备&汽车及零部件板块拖累+Q4计提资产减值损失/用减值损失3118/880万元。 经营分析 产品价格下降&Q4疫情影响生产进度,超硬材料业务收入/毛利率2H22环比下降。22年超硬材料分部营收26.83亿元、同增12%,其中H1/H2收入增速分别为18%/3%、H2环比下降33%;毛利率51%、同比+7.5PCT,其中H1/H2毛利率分别为54.7%/45.3%、H2环比下降9.4PCT;净利率35.9%、同比+8.6PCT,其中H1/H2净利率为42.4%/26.3%、同比+17.2PCT/-3.6PCT。 特种装备盈利能力略有改善,汽车及零部件有所承压。22年汽车及零部件分部营收4.8亿元、同降33%,净亏损9582万元(21年盈利243万元);特种装备营收35.5亿元、同比-19%,净利润1334万元(其中H1盈利1.1亿元、H2亏损9653万元)、扭亏为盈(21年亏损6920万元)。 展望1Q23,疫情影响逐步消除,生产秩序及上下游供应链恢复,公司超硬材料产销量预计环比改善。价的角度,根据LGDeal周度跟踪的全球培育裸钻批发价数据,23年4月截至9日培育裸钻批发均价较年初下跌双位数。 盈利预测、估值与评级 超硬材料龙头+智能弹药国内领先,HTHP技术全球绝对领先、小钻优势显著,期待特种装备业务继续改善。考虑到培育钻价格波动,下调盈利预测,预计23-25年归母净利润10.02/11.56/13.23亿元,同增22%/15%/14%,对应23-25年PE为31/27/24倍,维持“买入”评级。 风险提示 特种装备板块业绩波动;培育钻石裸钻/毛坯价格波动;培育钻石终端零售增长不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,浙商证券王华君研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.11%,其预测2023年度归属净利润为盈利12.52亿,根据现价换算的预测PE为23.9。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级7家;过去90天内机构目标均价为28.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中兵红箭(000519)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标2.5星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
5人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:浙商证券所属板块是 上游行业:详情>>
答:浙商证券的注册资金是:38.78亿元详情>>
答:浙商证券上市时间为:2017-06-26详情>>
答:2023-08-11详情>>
答:2023-08-10详情>>
西安自贸区概念逆势上涨,西安饮食周五主力资金净流出0.0万元
Chiplet概念大涨2.75%,概念龙头股光力科技涨幅8.63%领涨
旅游行业逆势走高,跌破波段百分比工具关键点位5383.26点
目前半导体行业近一个月主力资金净流出310.17亿元,螺旋历法时间循环显示近期时间窗8月1日
7月4日酒店餐饮行业近5个交易日主力资金净流出1.63亿元,下穿极反通道弱势通道线
我家的小白
国金证券给予中兵红箭买入评级
国金证券股份有限公司罗晓婷近期对中兵红箭进行研究并发布了研究报告《22年归母净利同比+69%,期待特种装备盈利继续改善》,本报告对中兵红箭给出买入评级,当前股价为21.12元。
中兵红箭(000519) 业绩简评 公司4月10日公告22年营收/归母净利润67.14/8.19亿元、同比-10.65%/+68.76%,利润端增长靓丽主要系超硬材料表现亮眼(净利润9.64亿元、同比+47%)。 单四季度营收18.74亿元、同比-29.7%,归母净利润-6196万元(21年同期亏损1.21亿元),主要系特种装备&汽车及零部件板块拖累+Q4计提资产减值损失/用减值损失3118/880万元。 经营分析 产品价格下降&Q4疫情影响生产进度,超硬材料业务收入/毛利率2H22环比下降。22年超硬材料分部营收26.83亿元、同增12%,其中H1/H2收入增速分别为18%/3%、H2环比下降33%;毛利率51%、同比+7.5PCT,其中H1/H2毛利率分别为54.7%/45.3%、H2环比下降9.4PCT;净利率35.9%、同比+8.6PCT,其中H1/H2净利率为42.4%/26.3%、同比+17.2PCT/-3.6PCT。 特种装备盈利能力略有改善,汽车及零部件有所承压。22年汽车及零部件分部营收4.8亿元、同降33%,净亏损9582万元(21年盈利243万元);特种装备营收35.5亿元、同比-19%,净利润1334万元(其中H1盈利1.1亿元、H2亏损9653万元)、扭亏为盈(21年亏损6920万元)。 展望1Q23,疫情影响逐步消除,生产秩序及上下游供应链恢复,公司超硬材料产销量预计环比改善。价的角度,根据LGDeal周度跟踪的全球培育裸钻批发价数据,23年4月截至9日培育裸钻批发均价较年初下跌双位数。 盈利预测、估值与评级 超硬材料龙头+智能弹药国内领先,HTHP技术全球绝对领先、小钻优势显著,期待特种装备业务继续改善。考虑到培育钻价格波动,下调盈利预测,预计23-25年归母净利润10.02/11.56/13.23亿元,同增22%/15%/14%,对应23-25年PE为31/27/24倍,维持“买入”评级。 风险提示 特种装备板块业绩波动;培育钻石裸钻/毛坯价格波动;培育钻石终端零售增长不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,浙商证券王华君研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.11%,其预测2023年度归属净利润为盈利12.52亿,根据现价换算的预测PE为23.9。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级7家;过去90天内机构目标均价为28.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中兵红箭(000519)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标2.5星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子