通LumenTechnologies后不录!

事件:8月6日交易日，日内涨幅超90%+;自7月11日以来，累计涨幅超3倍。

公司介绍:

一家基于国际设施的通公司，主要致力于为商业和住宅客户提供广泛的集成服务，在北美，欧洲，拉丁美洲及亚太地区拥有约4500英里路由光缆,为60多个国家地区提供服务。

近期变化:

公司已获得50亿美新业务，且未来有望获得另外70亿美元的人工智能销售机会。2、8月2日，公司和康宁达成协议，供应大量下一代光缆，将使美国城际光纤里程增加一倍以上，为主要云数据中心提供巨大容量，需求主要来源于A1工作负载。且Lumen将在未来2年内每年保留康宁全球纤维产能的10%。

7月25日，微软宣布与公司建立新的合作伙伴关系，微软表示，公司的Lumen私有连接架构将帮助该公司连接到不断增长的数据中心。

我们观点:

1、A]数据中心的快速发展带动数据中心之间(DCI)互联互通需求，鉴于A]数据中心处理的数据大容量件及其他特件，如下一代光纤密集光然等将充分受益国内方面，三大运营商传统通网络建设较为成熟。但DC1，尤其是DCI直达仍需加大建设。典型的就是八大国家算力枢纽节点的直连网络建设

2、国内A]拉动来看，国内主要算力建设方，运营商、云厂商(阿里云、腾讯云)、设备转云商(华为云，紫光云)等。除了自家云互联外，还要看不同云厂家的互联网络建设，也就是算力网络建设。

3、对国内DCI互联具备正向指引作用，或将指引运营商未来光纤光缆采购方向及采购量 办建议:重点关注光纤光缆厂家长飞光纤、亨通光电、中天科技，算力网络建设运营商:中国移动、中国电、中国联通等。