光纤反转，为什么说移动上市让亨通光电锦上添花

        光通讯是互联网时代最主要基建材料，过去高速增长，在未来，互联网依然是有巨大增长潜力，无人驾驶，VR，虚拟现实，元宇宙都会催生大量数据需求。

        18年光线行业扩张后，整个行业亨通光电、中天科技、烽火通、长飞光纤、富通息、通鼎互联光纤行业走势严重落后光通讯的光模块企业中际旭创、新易盛、华工科技等，19年产能利用率最低时才67%。这是源于企业在18年光纤入户和互联网飞速发展的热情扩张，这种因乐观的扩张造成的产能过剩在每个行业都有发生过，比如光伏行业，最终一定是血一般的屠杀到产能出清。

        每轮下降周期的拐点，最主要的数据，就是企业重新恢复满产，企业满产，意味着需求能够饱和消化供给，并因为在过去供大于求的市场行情中，企业没有新一轮产能新建计划，往往满产后的2年里，产品价格会因为需求的进一步回升，出现供需失衡，价格上涨，每轮周期的魔力皆是此原因，产品不赚钱，不扩产，熬到情况好转，情况好转，企业盈利，供小于求，扩张，周而复始，这方面，亨通光电也逃不掉。

        那么为什么说中国移动上市，是对整个光通行业是锦上添花甚至雪中送炭呢，因为中移动A股上市，扩大移动融资途径，现金流更为宽裕，电移动的上市必然会提高资本开支，增加产业链企业的收入。过去4G建好，因为国家要求电网费降费，运营商利润降低，收不回投资成本，拖供应商款，甚至压价，这种情况在19年、20年非常严重，这个情况会在22年好转，我们看到光纤价格恢复到63/芯公里就能看出，同时5G是新基建的一环，发展5G是必然，这是网络升级的必经之路，6G10年内是看不到的，5G会继续过渡，过去新基建特高压、光伏风电新能源大力发展，包括水电，也该轮到5G建设了，可能中国移动上市就是号，我们期待！

附图

从来看好企业是看好一个产业，亨通只是一个代表，还有长飞光纤、中天科技、烽火通、新易盛、中际旭创、维通等。