不良贷款监管新政显威：郑州银行增收不增利 银行不良率分化

　　去年登陆深交所，晋身“A H”银行股序列的郑州银行，在A股的年报首秀低于市场预期。

　　郑州银行在业绩快报公布的同一天发布了业绩修正公告：全年的净利润同比下滑近30%。受到业绩影响，郑州银行的股价亦出现了大幅下挫。1月29日，郑州银行A股和H股的收盘价均创下新低。

　　那么，到底是什么因导致郑州银行的业绩突然“变脸”呢？既有内部因，也有外部监管政策，尤其是不良率认定口径收紧带来的影响。

　　截止2019年1月29日已有17家银行相继披露了2018年业绩快报。银行股的年报预披露日期通常较晚，国有大行往往更习惯于压轴出场。但业绩快报已经可以窥见上市银行去年的整体业绩状况。

　　内外因共同作用之下，中小银行资产质量承压，或许是这个财报季一个不容忽视的问题。

内外因共振：郑州银行增收不增利，不良率上扬

　　2019年1月28日郑州银行发布了业绩快报，但这个业绩快报发布的时间却有尴尬。因为在同一天郑州银行还发布了业绩预告修正公告，将归母净利润调整至29.1亿元至21.24亿元，较上年同期相比下降32%至27%。

　　从深交所的公告时间排列显示来，郑州银行的业绩快报似乎先一步发出。当然也不排除业绩修正公告上传在先，快报上传在后，但最终公告在交易所网站上显示时，业绩快报因为某些因意外“抢跑”。

　　最终，2018年郑州银行的营业收入为110.93亿元，同比增长8.82%；归母净利润30.34亿元，同比下降29.10%。资产总额4658.78亿元，同比增长6.89%。

　　要在业绩快报发布同一天发布业绩预告修正公告，源于年度业绩与此前的预告差距较大。根据2018年10月22日披露的《2018年第三季度报告》，当时的预计是“2018年度归属于本行股东的净利润为428,002.4万元至470,802.6万元，比上年同期增长0%至10%。”29.10%的降幅显然超出了0%至10%的范围。

　　好在，业绩快报和业绩预告修正公告发布的日期仍然都是1月28日，且发布时间在收盘后，否则真有可能成为一个不大不小的披乌龙事件。

说回正题，财务数据：

　　对于业绩下滑，郑州银行公告中表示，2018年第四季度，根据逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款并足额计提拨备、同时将拨备覆盖率维持在150%以上的监管要求。公司当年拨备计提超出预期，这也使得公司的业绩出现了大幅下滑。

　　此外，截止2018年年末郑州银行的不良率为2.47%，较年初上升了0.97个百分；而本金或利息逾期90天以上贷款余额占不良贷款比(不良贷款偏离度)为95.36%，较年初下降75.77个百分。

　　除了郑州银行，我们再来其他银行的业绩快报情况。

17家银行营收过万亿，招行暂排第一

　　根据 Wind 数据，以下为已公布2018年业绩快报的17家银行营收及归母净利润变化：

　　从目前已公布的数据来，2018年17家银行合计实现营收1.12万亿元，实现净利润3535.76亿元。其中，招商银行全年营收达2486.56亿元，暂排第一。从营收增速来，上海银行的营收同比增长达32.49%，暂时排在首位。

　　归母净利润方面，暂排首位的仍是招商银行，2018年全年实现归母净利润805.6亿元，而归母净利润增长最快的则是杭州银行，较上年同期相比增长了18.96%。郑州银行增速垫底，较上年同期相比下滑29.1%。

不良贷款口径收紧，中小银行不良率承压

　　根据公开的息，2018年银保监会还下发了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，下调了银行拨备覆盖率和贷款拨备率监管红线，拨备覆盖率的监管要求由150%调整为120%-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%。为了督促和鼓励商业银行在表内反映真实不良率。

　　但另一方面，对于不良贷款的认定口径要求在进一步提升，此前对逾期90天以上但未列入不良贷款的将认定为不良贷款。这一要求进一步加大了各类商业银行的不良率分化程度。

　　从数据来，国内银行的不良率开始出现分化，国有大行和股份行的不良率有所下降，城商行和农商行的不良率上升明显，中小银行的压力较大。

　　以下为公布2018年业绩快报的17家银行不良率情况：

　　从数据来，2018年末不良率超过2%的银行有两家，分别是郑州银行和江阴银行，不良贷款率分别为2.47%和2.15%。不良贷款率最低的暂时是上海银行，仅有1.14%。从变动来，大多数银行的不良率在下降，17家银行中仅4家银行的不良率出现了上升，光大银行的不良率较上年同期相比没有发生变化，而不良率目前下降最多的是吴江银行，较上年同期相比下降了0.33个百分。(JW)

　　本作者：面包财经