业余粉西施
事件根据公司2023年三季报,公司2023 Q1-Q3实现营业收入327.51亿元,同比+12.18%;实现归母净利润26.60亿元,同比+7.68%;扣非归母净利润22.00亿元,同比-9.49%。【】公司3Q23实现营业收入126.08亿元,同比+37.74%;实现归母净利润7.05亿元,同比+9.17%;扣非归母净利润7.36亿元,同比+15.67%。()
公司2023 Q1-Q3毛利率为17.08%,同比下降1.8pct,净利率为8.42%,同比下降0.3pct;3Q23毛利率为16.86%,同比下降1.3pct;净利率为5.80%,同比下降1.6pct。从费用率来看,2023年Q1-Q3销售/管理/财务/研发费用率分别为2.36%/1.72%/-0.05%/4.06%。
能源业务高速发展,在手订单充足。截至2023年8月28日,公司能源网络领域在手订单约236亿元,其中海洋系列约86亿元,电网建设约120亿元,新能源约30亿元。公司在广东、山东两地中标、执行多个典型工程,如中标国华半岛南U2场址海上风电项目、惠州港口二PA、PB海上风电项目等,圆满交付惠州港口二PA海上风电项目220kV和66kV等项目海底电缆产品。
光通行业竞争格局改善,公司集采取得丰硕成果。2023年以来,公司馈线及配件等产品在中国电集采项目中实现排名第一;光缆及配套接头盒在中国电干线建设工程项目集采排名位列首位;普缆、蝶形光缆、光缆交接箱、700M美化天线在中国移动集采项目位列前三。在光模块领域,公司以第一名成绩中标中国电通用光模块的集采项目,同时成功开发400G系列高速光模块,并积极部署了下一代5G前传光模块和800G高速光模块的研发工作。以ChatGPT为代表的AI大模型拉动网络基础建设,公司在下一代NPO、CPO和液冷光模块等技术领域也开展了相关研发工作,并同步积极与目标客户进行产品技术标准对接。
盈利预测、估值与评级光纤光缆行业景气度攀升、海缆业务快速放量。公司为国内光纤通、电力线缆龙头企业,不断拓展公司业务,向通加新能源巨头转型。考虑到海风规划装机量较少、海工确认或推迟,我们下调2023-2024年归母净利润预测为37.39/44.91亿元(下调幅度为18.2%、12.2%),新增2025年归母净利润预测为52.32亿元,当前股价对应23-25年PE分别为13x、11x、9x。我们维持中天科技“增持”评级。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
3人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-08-31详情>>
答:基础电信业务(具体业务范围见许详情>>
答:中国电信的子公司有:45个,分别是详情>>
答:每股资本公积金是:0.76元详情>>
答:www.chinatelecom-h.com详情>>
燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
维生素涨价概念逆势走强,突破极反通道强势通道线
干细胞概念逆势上涨,概念龙头股北大医药涨幅10.06%领涨
业余粉西施
中天科技-2023年三季报点评Q3业绩符合预期,能源业务在手订单充足
事件根据公司2023年三季报,公司2023 Q1-Q3实现营业收入327.51亿元,同比+12.18%;实现归母净利润26.60亿元,同比+7.68%;扣非归母净利润22.00亿元,同比-9.49%。【】公司3Q23实现营业收入126.08亿元,同比+37.74%;实现归母净利润7.05亿元,同比+9.17%;扣非归母净利润7.36亿元,同比+15.67%。()
公司2023 Q1-Q3毛利率为17.08%,同比下降1.8pct,净利率为8.42%,同比下降0.3pct;3Q23毛利率为16.86%,同比下降1.3pct;净利率为5.80%,同比下降1.6pct。从费用率来看,2023年Q1-Q3销售/管理/财务/研发费用率分别为2.36%/1.72%/-0.05%/4.06%。
能源业务高速发展,在手订单充足。截至2023年8月28日,公司能源网络领域在手订单约236亿元,其中海洋系列约86亿元,电网建设约120亿元,新能源约30亿元。公司在广东、山东两地中标、执行多个典型工程,如中标国华半岛南U2场址海上风电项目、惠州港口二PA、PB海上风电项目等,圆满交付惠州港口二PA海上风电项目220kV和66kV等项目海底电缆产品。
光通行业竞争格局改善,公司集采取得丰硕成果。2023年以来,公司馈线及配件等产品在中国电集采项目中实现排名第一;光缆及配套接头盒在中国电干线建设工程项目集采排名位列首位;普缆、蝶形光缆、光缆交接箱、700M美化天线在中国移动集采项目位列前三。在光模块领域,公司以第一名成绩中标中国电通用光模块的集采项目,同时成功开发400G系列高速光模块,并积极部署了下一代5G前传光模块和800G高速光模块的研发工作。以ChatGPT为代表的AI大模型拉动网络基础建设,公司在下一代NPO、CPO和液冷光模块等技术领域也开展了相关研发工作,并同步积极与目标客户进行产品技术标准对接。
盈利预测、估值与评级光纤光缆行业景气度攀升、海缆业务快速放量。公司为国内光纤通、电力线缆龙头企业,不断拓展公司业务,向通加新能源巨头转型。考虑到海风规划装机量较少、海工确认或推迟,我们下调2023-2024年归母净利润预测为37.39/44.91亿元(下调幅度为18.2%、12.2%),新增2025年归母净利润预测为52.32亿元,当前股价对应23-25年PE分别为13x、11x、9x。我们维持中天科技“增持”评级。
分享:
相关帖子