卫星互联网再次强调是产业价值投资，不是纯粹主题全

卫星互联网再次强调是产业价值投资，不是纯粹主题
全球49%人口未实现互联网覆盖，卫星互联网是突破数字鸿沟实现“全球互联”的核心基础设施目前互联网渗透率增长已明显放缓，且中低收入地区放缓更为明显。ITU指出通过传统通骨干网络在人口与互联网渗透率低的区域实现全球互联的难度较大。卫星互联网是解决地球“无互联网”人口数字鸿沟的主要手段。
3GPP、ITU两大通标准组织指出卫星互联网两大应用场景，商业价值外应关注空间轨位战略价值eMBB(增强移动宽带)天地融合通、全球互联mMTC（大规模物联网）大规模物联网应用。除商业价值外，空间轨位战略价值也将成为卫星互联网公司的主要争夺，我国预计也将出现1~2家Starlink级别卫星互联网企业参与空间战略资源前期开发的竞争。
全球卫星互联网建设于2020年正式开始，美1月份已发射120颗卫星美国开启正式商用卫星的密集发射，前两大星座今年计划入轨1800颗互联网卫星，对应制造和发射服务费用在30亿美元以上，2021年开始正式商用运营，到2028年Starlink全部组网完成，或将具备600亿美元收入（根据Spaceflight报道，Starlink年内将进行24次发射，预计完成1440颗卫星卫星入轨。根据Spacenews报道，Oneweb每季度将发射90颗卫星，2020年预计入轨360颗）
我国目前与美国为第一梯队，建设进度落后一年，目前仅中美两国开始全球卫星互联网的建设中国2020年1月银河航天已完成首次发射，鸿雁星座也计划于2020年进行实验星发射，因美国试验卫星主要于2019年发射，因此我国卫星互联网建设进度目前或落后美国约一年时间。
我国或诞生1-2家世界级卫星互联网企业，对标美国Spacex（Starlink）建设计划，或需8年入轨1.2万颗，2028年预计我国卫星互联网总收入或可达715.9亿美元（4939.71亿人民币）。
星座组建制造先行，卫星制造业与火箭制造业或将进入8年周期的高景气上行2021年或将出现22.5亿美元卫星制造市场，同比增长或可达332.7%，2021至2027年或为卫星制造高景气阶段。
卫星互联网应用与地面设备全球互联数据价值与大规模物联网服务将占据此行业最大比例产值，或达600-1000亿美元量级。
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投资怎么抓制造和运营两端，抓真产业配套，问实际配套
制造龙头依然坚定推荐中国卫星（小卫星的中国一半以上产能，具体第三）、运营龙头推荐【中国卫通(601698)、股吧】（唯一卫通运营商）。
重关注三大核心配套【和而泰(002402)、股吧】（星载相控阵射频唯一民企，10%价值链）、天银机电（单星1-2颗100w，星敏感器今年100颗、明年400颗）、上海沪工（民营总装，总装总测20%占比）等，
低估值重【鸿远电子(603267)、股吧】、航天电子、星网宇达等