新债前瞻系列之齐鲁转债申购

明日（11月29日）齐鲁转债申购

齐鲁转债（SH113065）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益元100左右。

二、公司概况

齐鲁银行股份有限公司（齐鲁银行601665）成立于1996年6月，2021年6月在上海主板上市。公司主要业务是公司银行业务、个人银行业务及资金业务等。业务渠道主要包括传统银行网络和电子银行渠道，其中电子银行渠道包括网上银行、手机银行、电话银行、直销银行、微银行和自助银行等。

三、公司感观

公司2021年营业收入101.67亿元，同比增长28.11%，归母净利润30.36亿元，同比增长20.52%。2022年前三季度营业收入84.05亿，同比增长17.21%，归母净利润25.27亿元，同比增长19.93%。公司是银行行业，基本面良好，赛道一般，作为可转债的正股不是特别有吸引力。

四、转债概况

1.发债规模80亿。

2.发债用途支持本行未来各项业务发展（80亿）。

3.利息情况第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.60%、第五年2.40%、第六年3.00%。

4.到期赎回价109元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）111.68元

6.债券评级AAA。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价5.87元，正股价4.25元，溢价38.12%，转股价值72.402元。

智奇投研  
2022年11月28日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）