2019年1月16日 券商研报深度脱水+题材早知道

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------------脱水研报------------

----------脱水个股-------------

--------------题材早知道----------

【今日大新闻】

引爆工业互联网后发改委再次重磅发声，这三个诞生无数妖股的热门题材要空中火？机构指路的行情新主线不可不知

国家发改委副主任连维良15日在介绍落实中央经济工作会议精神的具体举措时透露，2019年将深入实施国家重大区域战略，推进雄安新区规划政策落地实施，启动建设一批标志性项目，编制实施长江三角洲区域一体化发展规划纲要，加快完善粤港澳大湾区建设规划政策体系。

此外，连维良还表示，争取在一季度预下达大部分中央预算内投资计划，推进在建项目加快实施，加快开工已纳入规划的重大项目，尽快形成更多实物工作量。提高项目储备数量和质量，按照近期、中期、长期储备一批补短板重大项目。

进入2019年，高层多次公开表示今年经济下行压力有所加大，因此以重大区域建设为代表的投资项目将成为对抗经济下行的重要抓手。在发改委提及的三大区域战略中，雄安新区大规模建设在即；长三角一体化规划正在编制，而其核心上海的自贸区扩区方案也刚刚传出正在加紧推进；粤港澳大湾区方面，香港特首15日也表示， 大湾区规划纲要将在高层通过后发布。由此可见，尽管新的一年刚刚开始，各大区域发展战略已在紧锣密鼓推进，随着更多政策及项目落地，它们有望成为贯穿A股整年的一条主线。

而可关注的板块方面，除了传统的“铁公基”，中央经济工作会议提出的新型基础建设也值得重关注。雄安、长三角及粤港澳都肩负着带领中国经济转型升级，更高质量发展的重任。因此，高端制造、人工智能、

5G、高铁轨交、大数据等行业或在今年的区域发展中获得更多机会。机构表示，基础设施建设的含义更加广义化后，政府会以一系列政策进行鼓励和扶持。政府专项债规模的扩大，开支重也会在5G、工业互联网、人工智能、物联网等相关领域的制造技术改造和设备更新，其中叠加区域及新型基础设施概念的标的可重关注。

公司方面，【数知科技(300038)、股吧】：公司主营息基础设施投资运营及大数据人工智能等业务，去年12月刚刚中标雄安新区容城容东片区截洪渠景观一期工程智慧路灯杆项目，总项目投资约2.2亿元。此外，公司与海南工厅签署了共建海南人工智能研究院战略合作框架协议。

【会畅通讯(300578)、股吧】：上海本地公司，是国内多方通服务业务，是目前国内最大的企业级多方通服务商之一，向境内大中型企事业单位提供融合语音、数据和视频息的多方通服务。公司被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定为高新技术企业，还收购了大数据资产。

【潜伏什么】

体育产业丨不只是家电、汽车，促进大消费再迎重磅政策，挖出一股或成下一只“庄游结合”典范

1月15日，体育总局、发改委印发《进一步促进体育消费的行动计划（2019—2020年）》。《行动计划》提 出，目标到2020年，全国体育消费总规模达到1.5万亿元。重支持消费引领性强的健身休闲项目发展，促进冰雪相关产业发展。结合可穿戴式设备、虚拟现实技术、物联网管理平台等，研发多样化、智能化的体育产品， 研制《冰雪装备器材产业发展行动计划》。

评：事实上，此次体育促进计划的出台与此前家电、汽车等逻辑一致，均是促销费新政中的一环。

据国家统计局公布的数据显示，全国居民人均体育健身活动支出同比增长39.3%，高于医疗服务、旅游住宿、交通支出等增幅。体育投资则同比增长16.3%，高于教育、卫生投资的增长速度，成为经济发展的新动能。

值得注意的是，促进计划中重提到的冰雪运动，有望随着北京冬奥会临近，在“带动三亿人参与冰雪运 动”的政策目标之下，中国冰雪产业迎来前所未有的发展机遇，成为国内体育行业的热。

公司方面，三夫户外：积极布局冰雪运动，设置滑雪装备专区，拥有自营滑雪装备品牌；与内蒙古阿尔山市达成合作，举办中国阿尔山踏雪板雪地竞速赛，此前庄游结合标的之一。

河北宣工：公司已经研发出压雪机产品，并在崇礼雪场试用。相较于进口压雪机，公司自行研发的压雪机制造成本更低，且质量对标欧洲标准，公司还是雄安概念前期龙头之一。

【题材挖掘】

量子通丨我国顶级科研项目进入整合阶段，捕捉“幽灵粒子”箭在弦上，挖出1家公司竟是两市独家供应商

1月15日，据解放日报报道，作为目前中国主导的大型国际科学合作项目，江门中微子实验目前正从五年来的筹备和基建工作，转段进入探测器安装和整合，预计2021年全面完成建设。

评：中国在中微子探索领域处于全球第一方阵，而由中国主导的江门中微子实验这项超级实验目前有17个国家和地区、77所高校与科研院所、600多位科研人员加入。科学家表示，在世界几个最大规模的中微子实验项目中，江门中微子实验有望首次测定中微子质量顺序，对三类中微子振荡参数的完备性测量也将达到前所未有的1%的精度。

实验运行后，不仅能对理解微观的粒子物理规律做出重大贡献，也将对宇宙学、天体物理乃至地球物理做出重大贡献，其项目经验对未来中国发起国际大科学计划和工程有重要参考价值。而在基础研究基础上，还可带动新型建筑、化工、特种材料、特种分析测试仪器、光敏探测、微电子等相关高科技企业的核心技术创新。

公司方面，东南网架：公司2017年中标中国科学院高能物理研究所江门中微子实验探测器部分项目，包括中心探测器不锈钢网壳制造与安装。此外公司还在雄安新区成立了河北雄安东南网架凯盛建筑科技有限公司。

万讯自控：公司此前表示，已与相关方就“中国散裂中子源”项目进行论证并进行了样机实验，公司为该项目 提供号调理器产品（属公司二次仪表产品系列）。而“中国散裂中子源”项目与世界上正在运行的“美国散裂中子源”、“日本散裂中子源”和“英国散裂中子源”一起构成了世界四大脉冲散裂中子源。

航天丨高超音速战机或成现实，空天领域将实现弯道超车，这家嫡系标的竟刚刚贴上“工业互联网”标签

近日，由航天科工集团北京动力机械研究所独创的吸气式组合动力方案——涡轮辅助火箭增强冲压组合循环发动机或已于去年年底完成该发动机的首次理样机验证，成功的进行了火和模式转换。

据悉，成都飞机设计研究所和沈阳飞机研究所也正式开展了高超音速飞行器的型号研制，预计在2030年左右， 我国很有可能实现空天飞机及高超音速战机的成功首飞，实现航空航天领域的弯道超车。

评：该组合发动机属于国内、国际都竞争激烈的热门领域，它具有独特的技术优势，是未来商业航天等领域 动力装置的重要方向。航天科工31所在国际上首次提出的TRRE吸气式组合循环发动机方案将涡轮、火箭和冲压发动机三者高度集成，其热力循环和工作过程有机组合，各发动机进气流道高度一体，克服了2.5到5马赫之间涡轮发动机推力不足的缺。

该次地面理样机验证试验的成功深化了对TRRE关键技术的认识，增强了上级领导的心，为2025年前采用现役成熟涡轮发动机进行组合，形成工程可用的方案，支撑完成小规模水平起降自主飞行试验打下了良好基础。

公司方面，航天科技：公司隶属航天科工集团，是航天系上市公司中成为唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业。此外公司新增“工业互联网”属性，公司今日在互动平台表示，公司工业物联网包括环保物联 网、地灾物联网、数字化油田等。

中航沈飞：中国航空工业集团旗下，注入沈飞集团资产，主营航空产品制造业务。

短视频丨抖音母公司高调进军社交产品，微垄断地位动摇背后，这两家今日头条的核心供应商或“躺赢”

1月15日下午，抖音母公司字节跳动在北京举行“年轻‘视’代”的社交产品说明会，张一鸣现场解说。根据之前发布的邀请函，本次产品发布会主题为“这是年轻的时代”，工作人员介绍这将是一款5G时代的视频社交产品。抖音在社交产品发布会上正式宣布升级私功能，并推出自己的独立视频社交产品多闪，这意味着抖音正式进军社交领域。

评：业内人士表示，多闪是一款和短视频深度结合的一款社交应用，它和微这种“传统”的社交工具有很 大的不同。如果说微上核心的对话方式是字，多闪则是短视频。

从用户群体的角度来说，微的“老龄化”趋势愈发明显，多闪则是一款专门面向90后乃至00后用户的产品。 因此，多闪或许会成为未来社交应用发展的一个方向，取代微的一定不会是和微相似的产品。现在，腾讯也已经在短视频领域发力，推出了数个平台，未来双方之间的竞争肯定会愈加激烈。

相关数据显示，2018年上半年，中国移动互联五大派系（腾讯系、今日头条系、百度系、阿里系、新浪系）占 据总时长超过 75%。其中。今日头条系独立 APP 用户使用时长已经位居第二，仅次于腾讯。而且其增速迅猛， 用户使用时长占比同比增长 6.2%，同期腾讯下降 6.6%，其他派系变化不大。

由此可见，今日头条系的用户时长绝大部分都是从腾讯系抢走的。目前，今日头条母公司字节跳动已完成Pre- IPO融资，投前估值达到750亿美元。此外，截至2019年1月初，抖音日活突破2.5亿，月活突破5亿。字节跳动旗下应用火爆，相关合作公司受益明显。

公司方面，引力传媒：公司取得了多家优质移动媒体的独家代理权或核心代理权，与今日头条、抖音等超过两百家的优质移动媒体建立了长期渠道合作关系。

天龙集团：公司是今日头条的核心代理商，今日头条授权公司二级子公司品众互动运营今日头条客户端、抖音客户端等的互联网广告销售业务。

【公告淘金】

重公司评：

恒大健康：许家印重启造车路，并购NEVS继承萨博顶尖技术

恒大健康1月15日晚公告称，以9.3亿美元成功收购电动汽车公司NEVS的51%股权并获得多数董事席位。NEVS 是一家总部位于瑞典的全球性电动汽车公司。

评：NEVS曾于2012年成功收购脱胎于军用飞机制造企业、将飞机制造技术运用于汽车生产的老牌欧洲高端车企——瑞典萨博汽车公司，并于同年布局新能源汽车，迅速占据了行业的领先地位。目前，公司是十家获发改委和工部核准的新能源汽车整车资质的企业之一。

恒大方面，集团对于新能源汽车始终怀揣野心，在与FF的合作无疾而终后，如今终于成功收购NEVS，进军新能源汽车领域。据透露，随着恒大入主，今年起NEVS将在全球陆续推出涵盖入门级、中高端、豪华及超豪华级别的国际领先智能电动轿车、SUV及MPV等全系列多品牌产品。值得一提的是，NEVS早前曾与华胜天成、北京国研息共同出资24亿元成立国能新能源汽车有限公司，其中NEVS出资12亿，占比50%。此外，瑞典萨博汽车 已与FF谈妥，即将入股FF。

广电电气：溢价五成转让8000万股，控股股东5亿元“接盘”股票

广电电气1月15日晚公告，股东华同行拟通过协议转让方式，向公司控股股东旻杰投资转让公司8222.13万股股份，占公司总股本的8.79%；转让价格为6元/股，总计为4.93亿元。

评：广电电气隶属于特高压板块，以生产成套设备及电力电子、元器件等为主营业务。2018年前三季度，公司实现营业收入4.5亿元，归属于母公司股东的净利润1.9亿，较去年同期暴增1264%。年初以来，受益于国家电网混改，公司股价涨势迅猛，截止本日收盘，4.06元/股的价格较年初涨约3成。

关于本次交易，控股股东回收股权，一方面来说体现了大股东对于公司的经营能力有十分的心，希望通过回购股份来增强实际控制能力；另一方面，也表现出实控人认为当前股价处于被低估水平，在行业前景向好的背景下，这对于股价的提振同样意义重大。

【龙虎榜精读】

光莆股份：光伏板块补涨概念，市场合力封板

成交回报显示华泰上海天玥桥买入1030万，国泰君安南京太平南买入492万，华泰上海武定路买入393万，中建投南昌井冈山大道买入277万，海通北京知春路买入270万。

评：该股近期走出波段性行情，封板后筹码的情绪比较稳定，预计明天（16日）还是有溢价的，而且近期强势股雄韬股份都是前面堆小阳线走出来的，这也算明天资金承接的预期之一。

沈阳机床：工业互联网板块龙头，资金围绕发散挖掘

成交回报显示为三日，国上海北京东路买入778万，华鑫北京菜市口大街买入697万，宏南充涪江路买入671万，中泰深圳买入289万，东莞四川买入282万，卖出234万。

评：本质上来说工业互联网算是炒作新基建的补涨，目前龙头是沈阳机床，该股目前具备高度优势，因为今天低位的强势表现，预计明天溢价率还是会很高，但是不太建议在加速接力，目前东方通作为本轮行情龙 头，一旦出现回调，可能会波及沈阳机床的走势，所以最好走分歧考虑介入。