小猪扬风
浙商证券股份有限公司王华君,邱世梁近期对新强联进行研究并发布了研究报告《新强联点评报告获明阳智能约13亿合同,国内海风主轴轴承批量供货“零”突破》,本报告对新强联给出买入评级,当前股价为87.54元。
新强联(300850) 事件9 月 27 日晚间,公司发布关于签订日常经营重大合同公告 公司与明阳智能签署 2023 年采购合同 13.2 亿元,助力 2023 年业绩高增9 月 27 日,公司公布与明阳智能签订《风力发电机组零部件 2023 年框架采购合同》,合同金额不低于 13.2 亿元,占公司 2021 年营业收入比例约 53%。合同标的为风电偏航、变桨、主轴轴承以及偏航齿圈。我们认为合同顺利实行将对公司2023 年业绩产生较大积极影响,未来公司市占率有望持续提升。 风电轴承国产替代加速,公司实现国内海风主轴轴承批量供货“零”突破 风电轴承作为风机核心零部件,具备高技术壁垒、高附加值等特点,是国产化率最低的零部件环节。截止 2020 年,国内风电轴承市场整体国产化率约 16%。其中,偏航轴承和变桨轴承国产化率较高,分别为 63.3%、86.6%;主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率较低,分别为 33%、0.6%。随着风机招标价格下行,国内风电轴承技术不断突破,主轴轴承国产替代进程加速,齿轮箱轴承国产替代有望提上日程。 公司作为国内大型回转支承龙头,在大兆瓦轴承供货领先同行。本次合同显示,1)偏航、变桨轴承采购产品均为 4-12MW 大兆瓦轴承,共计明年年底前供货3000 套(含齿圈) 。2)主轴轴承明年年底前,公司将向明阳智能供货陆上 4.X系列主轴轴承 350 套、海上机型主轴轴承 50 套;未来将向明阳智能供货陆上 6.X系列主轴轴承 1500 套。综上可见,公司在大兆瓦轴承供货能力较强,已具备大兆瓦主轴轴承的批量供货能力,实现了国内海上风电主轴轴承批量供货“零”突破。 展望未来,“十四五”风电新增装机有望超预期,公司持续受益于行业高景气度 1)短期来看2022H2 风电交付吊装将进入高峰期,预计超过上半年交付量的 2倍。 2)长期来看根据此前研报《平价时代,精选个股》数据,“十四五”期间风电年均新增装机量达 64GW,2022-2025 年新增装机 CAGR 为 14%;海上风电年均新增装机量达 12GW,2023-2025 年新增装机 CAGR 为 36%。公司将持续受益于行业高景气度以及国产替代趋势,凭借其研发、产能等核心竞争优势,有望实现市占率持续提升。 盈利预测与估值 预计 2022-2024 年净利润分别为 7.2、10.1、12.6 亿元,同比增长 41%、40%、24%。对应 PE 40 、29 、23X。给予公司“买入”评级。 风险提示 1)原材料价格风险;2)竞争格局恶化风险;3)风电装机不及预期
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东方证券杨震研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.24%,其预测2022年度归属净利润为盈利7.36亿,根据现价换算的预测PE为23.04。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有9家机构给出评级,买入评级7家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为131.74。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,新强联(300850)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力优秀,营收成长性优秀。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
2人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-06-13详情>>
答:全国社保基金一零二组合详情>>
答: 明阳智慧能源集团股份公司主详情>>
答:每股资本公积金是:未公布详情>>
答:明阳智能所属板块是 上游行业:详情>>
当天黑洞概念涨幅2.47%,涨幅领先个股为天银机电、贵绳股份
5月29日Facebook概念涨幅1.94%,涨幅领先个股为琏升科技、飞荣达
今日航空行业早盘高开0.13%收出上下影中阳线,黄金时间线显示今天是时间窗
当天消费电子概念涨幅2.41%,涨幅领先个股为超频三、光大同创
今日混合现实概念在涨幅排行榜位居第4,涨幅领先个股为亿道信息、双象股份
小猪扬风
浙商证券给予新强联买入评级
浙商证券股份有限公司王华君,邱世梁近期对新强联进行研究并发布了研究报告《新强联点评报告获明阳智能约13亿合同,国内海风主轴轴承批量供货“零”突破》,本报告对新强联给出买入评级,当前股价为87.54元。
新强联(300850) 事件9 月 27 日晚间,公司发布关于签订日常经营重大合同公告 公司与明阳智能签署 2023 年采购合同 13.2 亿元,助力 2023 年业绩高增9 月 27 日,公司公布与明阳智能签订《风力发电机组零部件 2023 年框架采购合同》,合同金额不低于 13.2 亿元,占公司 2021 年营业收入比例约 53%。合同标的为风电偏航、变桨、主轴轴承以及偏航齿圈。我们认为合同顺利实行将对公司2023 年业绩产生较大积极影响,未来公司市占率有望持续提升。 风电轴承国产替代加速,公司实现国内海风主轴轴承批量供货“零”突破 风电轴承作为风机核心零部件,具备高技术壁垒、高附加值等特点,是国产化率最低的零部件环节。截止 2020 年,国内风电轴承市场整体国产化率约 16%。其中,偏航轴承和变桨轴承国产化率较高,分别为 63.3%、86.6%;主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率较低,分别为 33%、0.6%。随着风机招标价格下行,国内风电轴承技术不断突破,主轴轴承国产替代进程加速,齿轮箱轴承国产替代有望提上日程。 公司作为国内大型回转支承龙头,在大兆瓦轴承供货领先同行。本次合同显示,1)偏航、变桨轴承采购产品均为 4-12MW 大兆瓦轴承,共计明年年底前供货3000 套(含齿圈) 。2)主轴轴承明年年底前,公司将向明阳智能供货陆上 4.X系列主轴轴承 350 套、海上机型主轴轴承 50 套;未来将向明阳智能供货陆上 6.X系列主轴轴承 1500 套。综上可见,公司在大兆瓦轴承供货能力较强,已具备大兆瓦主轴轴承的批量供货能力,实现了国内海上风电主轴轴承批量供货“零”突破。 展望未来,“十四五”风电新增装机有望超预期,公司持续受益于行业高景气度 1)短期来看2022H2 风电交付吊装将进入高峰期,预计超过上半年交付量的 2倍。 2)长期来看根据此前研报《平价时代,精选个股》数据,“十四五”期间风电年均新增装机量达 64GW,2022-2025 年新增装机 CAGR 为 14%;海上风电年均新增装机量达 12GW,2023-2025 年新增装机 CAGR 为 36%。公司将持续受益于行业高景气度以及国产替代趋势,凭借其研发、产能等核心竞争优势,有望实现市占率持续提升。 盈利预测与估值 预计 2022-2024 年净利润分别为 7.2、10.1、12.6 亿元,同比增长 41%、40%、24%。对应 PE 40 、29 、23X。给予公司“买入”评级。 风险提示 1)原材料价格风险;2)竞争格局恶化风险;3)风电装机不及预期
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东方证券杨震研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.24%,其预测2022年度归属净利润为盈利7.36亿,根据现价换算的预测PE为23.04。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有9家机构给出评级,买入评级7家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为131.74。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,新强联(300850)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力优秀,营收成长性优秀。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子