最近港股医药霸气，三生反弹50%（和三星生物合作，

最近港股医药霸气，三生反弹50%（和三星生物合作，解决技术问题，算重大利好吧。）；中国生物制药和石药3到4成反弹，丽珠近3成，当然腾讯底部上来也3成了。

今儿A股的恩华都涨停了。

昨儿传出来的带量采购宣，以及河南落标产品又挂网（河南省想压价，企业放弃降价，又重新挂网，不然没得用，来企业在某些品种也联手的趋势。）。

政府宣而言，带量采购在试地区执行期一年（今儿一个行业人士解读会从4+7城市 扩大到4省+7市）里面是提到逐步探索跨区域联盟集中带量采购。目前这些试品种在试用地区占全国占比3成，还是放了口子，给企业喘口气，暂时没有 跟进第二轮带量采购招标。也就意味着暂时，企业有一年的缓冲期（过三家品种，没过的品种就不能参与招标，但在医院之外市场还是可以玩，远期可就是要退市。大概也考虑没一刀倒闭一批企业），要是这一年还不使劲过一致性，后面基本不用玩了。连玩的资格都木有了。

这次医改确实算划时代的变化，就执行了。 说到底就是切蛋糕的过程，无非就是投入和支出。 支出的，就是钱的流向怎么分配的事儿，现在肯定是医院的流向增多（包括各种服务技能性收入增加，医院从业人员基本工资性收入增长。），切断各种权利寻租，带金销售，普通仿制药厂的利润肯定是降低的趋势。时间长，绝大部分品种（一致性超过3家，就是困兽斗）都逃不掉大降价的趋势。

总投入就那么多（要么加大投入力度，要么让百姓提升支付额度，城镇居民医药一年费用从几十涨到俩百多也算加大投入吧）。

现在市场情绪放缓，大部分企业多了一年的缓冲期，当然过去一年已经证明，国内+港股 这些医药公司，有战略，有执行力能力的 也就是 恒瑞+天晴+石药，二线的 科伦+复星 然后 京新（虽然执行很强，但是品种没有持续性获取能力，无法像以上公司形成品种集团）；华海虽然有产品集团，但是对这公司的欧美料药可能引发的诉讼问题就是一个隐形炸弹，不知道什么时候引爆。华海本来是这次政策业绩放量最大的企业，可惜了。

其他的辰欣，众生，千金， 恩华，估值都不高，但是目前没有到在一致性上有强力的推进能力或者业绩到爆发。如果股市大势走好，这些可能也会上涨，

现在觉得更喜欢头部企业或者攻型的公司，越来越不想把主动权交到对方手里，垃圾企业就是垃圾企业，别妄想朝着自己想当然的方向发展。

除了港股 石药和 中生 ，A股 可能 科伦和复星 的攻性算强的，科伦的仿制药算是增量业务，品种的获取能力（过一致性）可能在 药企在前五，产品线已经铺开了，复星在2019 有单抗获批，还有细胞治疗（合作方凯特已经FDA获批，只是推进和时间问题，当然复星是时不时的郭广昌问题），同时一致性能力也不弱。

最近资金很活跃，各种垃圾股拉升。可是可叹自己的股没人玩[二哈]，把自己的命交到对方手里确实很不爽，虽然我觉得迟早会有资金玩。不主动出，却做着白日梦，恶心自个。

三生制药宣布 三星生物合作那早上，到就觉得影响很大，却没冲进去，犹豫了好久，这么几天就50%涨幅。

还有件事情， 这次带量采购，中标企业 指派商业公司配送，这个政策会加速行业集中度提升，小商业配送公司要嗝屁了。以前一些商业公司还是代理商的角色，现在也难玩了。今儿国药控股大涨5%，从这个角度，【上海医药(601607)、股吧】应该也能起来，但上海医药的一致性推进的还是弱于我的预期。