城商行利息净收入占比下降 不良率继续上扬

110家纳入统计的城商行中，2017年末不良率较2016年末上升的有55家，其中临商银行提高了2.27个百分，成为样本中不良率最高的城商行

标财经研究员 黄凤清

与全国性银行相比，“偏安一隅”的城商行表现出了截然不同的发展态势。

标财经研究院携手《投资时报》重磅推出的《2018中国银行业全样本报告》，对5家国有银行、11家股份制银行、1家邮储行、110家城商行、180家农商行、12家外资行以及11家民营银行共计330家商业银行的财务和业务数据进行了统计梳理。

根据2017年年报及监管层披露的数据，城商行在资产规模和营业收入上的整体增速均高于全国性银行，而资产质量却在逐渐恶化，不良率持续上升。

当然，由于不同城商行的业务结构及所在地区的发展情况不同，因此彼此间差异明显。Wind数据显示，在城商行样本中，2017年总资产增幅超过30%的有6家，负增长的同样有6家；营业收入增幅首尾相差超过68个百分，归属于母公司股东的净利润增幅首尾间的差距更是高达163个百分；剔除缺乏可比数据的银行后，2017年末不良率较2016年末上升的有55家，下降的有46家，其中临商银行提高了2.27个百分，成为样本中不良率最高的城商行。

时隔一年，银行上市潮再次汹涌而来，城商行成为主力军之一。2018年，甘肃银行、江西银行、九江银行先后在香港上市，成都银行、郑州银行和长沙银行亦成功登陆A股。当前，苏州银行、兰州银行、厦门银行、重庆银行等城商行仍在排队等待上市审核。

6家银行资产规模缩水

国内经济增速换档、金融监管向严给银行的扩张带来了双重压力。中国商业银行2017年以来资产规模增速持续放缓。银监会网站披露的数据显示，2016年四季度末银行业金融机构总资产整体同比增速为15.80%，2017年四季度末同比增速降至8.68%，到了2018年10月末，增幅进一步下降至6.6%。

整体规模相对较小的城商行，亦难以逃脱这一趋势：总资产同比增幅由2016年四季度末的24.52%降至2017年四季度末的12.34%，而2018年10月末同比增幅已滑至7.9%。不过，其增速仍领先于行业整体水平，更是领先于全国性银行的增速，因此城商行资产规模在银行业金融机构中的比重有所上升，由2016年末的12.16%提高至2018年10月末的13.0%。

Wind资讯提供的数据显示，在110家纳入统计的城商行中，2017年末资产规模超过万亿元的有6家，包括北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行和盛京银行，均为已上市银行，其中北京银行以2.33万亿元居首。资产规模不足300亿元的有3家，包括江苏长江商业银行、曲靖市商业银行和凉山州商业银行。

从资产规模增速上来，云南红塔银行、东营银行、锦州银行、自贡银行、泸州市商业银行以及汉口银行2017年同比增长30%以上，其中云南红塔银行以47.51%的增长率傲视群雄。呈负增长状态的也有6家，包括泰安银行、营口沿海银行、吉林银行、曲靖市商业银行、嘉兴银行和广州银行，其中泰安银行、营口沿海银行的资产规模降幅均超过10%。

在商业银行的资产中，贷款是一个重要的组成部分。剔除缺乏可比数据的3家银行后，107家城商行2017年末贷款总额为11.7万亿元，同比增长18.18%，高于同期存款余额的增幅，后者同比增长12.39%。

中间业务收入占比微升

不仅资产规模扩张速度较快，城商行的营业收入整体增幅亦高于全国性银行。2017年，110家纳入统计的城商行营业收入总规模为6606.91亿元，同比高于3.90%，同期全国性银行的营收增幅为2.53%。从个体上来，有6家城商行2017年营业收入增幅超过三成，包括邢台银行、凉山州商业银行、保定银行、云南红塔银行、朝阳银行和晋中银行，邢台银行以45.07%的增幅居首。与此同时，有44家城商行的营业收入出现下降，其中营口沿海银行和晋城银行的降幅超过两成，营口沿海银行以23.07%的降幅垫底。

在收入结构中，110家城商行的利息净收入合计5131.36亿元，同比增长1.64%，在营业收入中的比重由2016年的79.39%缩减至77.67%。近年来中间业务收入以超过利息净收入的增速成为城商行新的营收增长，但受国家处违规收费、降费让利等因素的影响，城商行中间业务收入的增长受到了抑制，110家城商行2017年手续费及佣金净收入同比增长5.17%，在营收中的占比由2016年的11.80%小幅提升至11.94%。

最终，110家城商行2017年归属母公司股东净利润整体增长了9.93%。有82家城商行实现正增长，增幅最高的是大连银行，同比增长75.34%。甘肃银行、江西银行的增幅亦均在七成以上，分别为75.19%、74.99%。此外，嘉兴银行、邢台银行、莱商银行、抚顺银行、成都银行的增幅也均超过50%。

有28家城商行的归属母公司股东净利润出现负增长。表现最差的是柳州银行，同比下降了88.09%，与增幅最高的大连银行相差163.43个百分，可见城商行间差异甚大。凉山州商业银行、攀枝花市商业银行、丹东银行的归属于母公司股东净利润亦遭腰斩，其中凉山州商业银行降幅为81.29%。

资产质量呈恶化趋势

在全国性银行资产质量普遍有所好转的情况下，城商行却呈现出相反的趋势。银监会披露的数据显示，城商行的不良贷款率由2016年四季度末的1.48%提高至2017年四季度末的1.52%，进入2018年后继续上升，到10月末已进一步提高至1.67%。

从2017年末的数据来，样本中有55家城商行的不良率高于2016年末水平。不良率恶化最为明显的是临商银行，在2016年末2.15%的基础上上升了2.27个百分至4.42%，导致其成为样本中2017年末不良率最高的城商行。同期该行拨备覆盖率只有79.87%，远低于监管红线。

其次是凉山州商业银行，不良率由2016年末的1.93%上升至2017年末的3.57%，提高了1.64个百分。日照银行2017年末的不良率也在3%以上，由2016年末的2.13%提高1.01个百分至3.14%。标财经研究员注意到，从2018年三季度末的数据来，在55家2017年不良率上升的城商行中，有8家银行的不良率在2018年延续了升势，包括湖北银行、潍坊银行、四川天府银行、济宁银行、浙江民泰商业银行、郑州银行、长沙银行、宁波通商银行。