基金投顾组合的实盘评测 | 首期

有人说现在的公募“发行冰点”+“系统性降费”，都会引发公募投顾业务的大发展、大繁荣。

我们也深以为然。

所以开门见山，为了更好地评估基金投顾的【持有体验】和【投顾能力】，我们基于对投顾机构的认知和好奇（本质上是选了一些起投门槛足够低的），实盘购买了2家券商系+1家公募系的的基金投顾组合。

它们分别是

1.华宝证券-积少成多

2.国联证券-国联睿精选

3.交银施罗德-交银全明星

为啥只买这3家？没别的意思，只是因为预算有限....

评估持有体验的方法很简单实盘投入，享受过程。

而评估投顾能力的方法相对复杂，我们使用FOF Pro组合诊断功能，给投顾的组合构建一个用于PK的“基准”。

将投顾和模型做一个对比！

FOF Pro组合诊断先对对公募组合进行穿透分析，包括配置、风格、相关性等等；然后基于用户输入的风险偏好（投资年限+最大可接受回撤）跑资产配置模型得到每个月的合理股债比例以及行业战术配置，最后结合系统内置的基金池输出优化后的基金组合。

本次转入的投顾组合所使用的风险偏好水平为2年以上投资期限+20%最大回撤/期望收益，因为不同组合的风险偏好输入标准不统一，所以只是近似，可能也会造成一定误差。那么用FOF Pro生成的PK组合也同样使用2年投资期限+20%最大回撤来生成。

本次测评转入各投顾组合的时间为8月1日，我们以7月31日各投顾组合披露的持仓息（首期因为没有具体基金配置比例，假设非货均为等权配置）来生成PK的基准组合。

由于系统算法的限制，投顾组合中所有的货币基金都统一替换为超短债基金

接下来我们看看这三只投顾产品分别对应的基准构成

1.华宝证券-积少成多

该投顾组合2023年7月31日持仓

基于以上持仓和风险偏好，导入FOF Pro生成PK组合

2.国联证券-国联睿精选

该投顾组合2023年7月31日持仓

基于以上持仓和风险偏好，导入FOF Pro生成PK组合

3.交银施罗德-交银全明星

该投顾组合2023年7月31日持仓

基于以上持仓和风险偏好，导入FOF Pro生成PK组合

我们将生成的3个PK组合（基准）在FOF Pro中另存为模拟组合，从而开始跟踪业绩表现情况，实测正式开始

下期测评，将会开始比较跑出来的实际业绩数据，如果您还有感兴趣的投顾组合，也可以评论区或者后台留言给我们，我们视预算情况会逐步加入测评清单中~

感谢关注，我们下期再见。