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净亏损18亿 多名高管出走 众安在线经历了什么?

  • 作者:阿T成
  • 2019-04-11 12:14:28
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  在这个人员流动频繁的月份,“裁员”、“高管离职”、“996工作制”等等标签性话题,再次被推上热议榜单。

  近日,多家媒体报道称,众安在线(06060-HK)一周内前后变换了两位高管。在旗下子公司众安科技CEO陈玮出走后,众安汽车事业群总裁王禹也已离职。

  有业内人士对此指出,这可能与公司亏损连年扩大、股东内部压力大有关。

  据众安在线最新发布的年报显示,2018年公司净亏损缺口再次扩大,由2017年的9.96亿元扩大至2018年的17.97亿元,同比增亏8亿元左右。

  目前,众安在线在不断加大科技投入,意在打造“科技 金融”布局的同时,也正式将业务重心转向消费金融领域。

  不过,随着互联网巨头的相继入场,互联网保险市场必将是一片拼杀的“红海”,众安在线又能从中获利多少?

净亏损缺口扩大

  作为互联网保险第一股,众安在线在2017年上市之初曾大开造福模式,上市首日的股价最高涨到近18%,市值也一度达到近千亿港元。

  此后,众安在线便一路狂跌。截至目前,众安在线的市值为453.4亿港元,股价为每股31港元,相较于59.7港元的发行价跌幅高达48.07%,与股价巅峰时的97.8港元相比,则已跳水近七成。

  曾经风光一时,如今却股价大跌、亏损不断,众安在线的经历也可谓有些“荒诞”。

  2013年,为保障和促进整个互联网生态的发展,众安在线在蚂蚁金服、腾讯、【中国平安(601318)股吧】等一众知名企业的发起下成立。

  随后,公司连续实现盈利,2014-2016年的净利润分别为0.27亿元、0.44亿元、0.09亿元。但从2017年开始,众安在线进入亏损期且亏损缺口持续扩大,2017年与2018年亏损9.97亿元、17.44亿元。

  对于2018年的大额亏损,众安在线从三方面解释称,一是在承保业务板块,在综合成本率从2017年的133.1%下降至2018年的120.9%的情况下,承保增亏3.057亿元;二是受A股市场低迷影响,权益二级市场的投资收益显著低于2017年水平,2018年总投资收益同比减少3.32亿元;三是由于科技输出业务尚处于研发投入及市场开拓阶段,净亏损同比扩大3.443亿元。

  尤其在科技输出业务上,众安在线下了不少“血本”。

  数据显示,2018年众安的科技研发投入达到8.5亿元,占总保费的7.6%。在众安所有员工中,超半数为工程师技术人员,截至2018年末累计申请专利230件。

  六年来,众安在线始终标榜自己的“科技 金融”属性,不断以模块化的方式将自己积累的科技经验对外输出,服务保险和金融行业,并进一步进军海外市场。

  去年,在获得日本软银旗下基金注资后,众安在线旗下公司众安国际与日本财产保险公司(SOMPO)签署合作协议,通过输出众安的保险科技解决方案,协助SOMPO实现保险核心系统升级。

  在科技带来高估值的同时,众安在线盈利模式不清晰问题受到市场质疑。

发力消费金融

  众安在线披露的年报显示,消费金融生态所贡献的保费比例,从2017年的17%增长至2018年的31%,同比增长241%,成为对营收贡献最大的险种。

  这样一家以保险业务起家的公司,仅仅在2018年一年,其消费金融领域的用户就已接近1300万名,获客速度之快让不少从业人士疑惑不已。

究竟是如何做到的?

  首先要知道的是,目前的消费金融行业主要有三种玩家,一是以P2P为代表的网贷公司;二是以京东、蚂蚁、苏宁等为代表的电商或互联网公司;最后是一些持牌消费金融机构。

  再者就是,据年报披露,众安在线消费金融的目标客户主要是中国年轻的近优层级人群,年龄普遍在25-35岁之间,具备良好的教育背景和消费需求,但是由于缺乏充足的历史征记录,其贷需求未得到充分满足。

  因而,众安在线获客的第一条渠道便是,通过为一系列电商类场景设计相应的保险产品,快速完成获客。比如它的第一款产品,就是和淘宝共同推出的运费险——任性退。

  同时,从年报中可以到,腾讯(00700-HK)、中国平安(02318-HK)、蚂蚁金服都是众安在线的股东,众安在线也在利用这些公司的分销渠道,销售自家保险产品。

  此外,在2018年众安在线相继与51用卡、今日头条、家乐福、宝宝树及【中国联通(600050)股吧】下属的支付公司沃支付的合作,基于用户数据及互联网轨迹的挖掘分析,来丰富用户画像。

  可以出,众安在线的获客渠道主要依靠大股东及合作伙伴,自身的造血能力其实还是很匮乏的。

  而对于整个互联网保险行业来讲,与2013-2015年,传统人身险公司借助互联网渠道快速、低成本地接触海量客户,迎来的高速发展期相比。

  目前,互联网保险行业从“线下”到“线上”转移的发展方式已进入瓶颈期。

  据中国保险行业协会官网,2018年国内共有62家人身险公司开展了互联网保险业务,累计实现规模保费1193.2亿元,同比下降13.7%。

  总体来,众安在线面临着自身盈利能力欠缺及行业发展缓慢等多方面的挑战,但值得注意的是,近日众安在线旗下的众安虚拟银行已获得牌照,在未来或将获利不少。

  2019年5月24日(星期五),2018年度的“港股百强”颁奖典礼将于深圳中洲万豪酒店举行,众安在线能否成为“黑马”出现在名单中呢?


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