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2021年计划(下)

  • 阅读数: 2875
  • 作者:大师兄
  • 2021-01-14 00:53:01
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在上一篇章中有球友留言说,均线的话只20日线就好啦,站上日线就买,跌破就买(今天猫兄 也是这么说的)。不过单纯地按照这个操作的话真的很难赚钱,我还是先跑一跑按照数据说话。

这是中国平安,只考虑是否站上20线的回测统计。结果其实很不理想的。买入持有为4倍,策略收益为1.6倍。

然后这个也是中国平安,股价在20日均线之上,同时又要满足20日均线与252均线金叉的情况。结果为买入持有5.1倍,策略收益1.8倍。

但是这几天晚上我上班的时候忽然想到一个问题,每次等均线死叉的时候往往收益要回撤很多,要是控制最大回撤为10%的话会怎么样呢?早上的时候跑了一下【华侨城A(000069)、股吧】,虽然华侨城A这几年是在下跌的,但是结果居然是可以跑赢买入持有的。但是这就让我一下子不知道怎么写这篇章了,本来我想说明的是基本面的重要性,但是早上的结果貌似只要控制最大回撤就可以跑赢买入持有,如果这样的话,那分析基本面还有啥用呢

不过我想一个策略的对错往往需要经过大数据的考验,所以我还是以上面测试的中国平安来继续做一个测试。结果如下所示。

结果为买入持有收益为4.1倍,策略收益为2倍。与章前两个不同,这个我采用的是42日均线(季线)与252(年线),然后是不考虑是否跌破42日线的情况。事实证明买卖越少越容易赚钱,以这个策略为例,如果我不考虑10%最大回撤的话,买卖会更少,最后的收益是2.2倍。

或许大家会觉得奇怪为什么无论什么策略都很难跑赢买入持有呢?而且买卖越多就越难赚钱(统计上是如此,但不包括雪球上一些高手的个例),这到底是为什么呢?

这一切的答案或许来自上世纪60年代尤金.法玛首次提出的“有效市场假说”。

任何人都无法战胜市场,市场的走势是呈现无序的随机游走(随机漫步假说),法玛认为市场上的交易行为就像掷硬币游戏一样,而有些能够战胜市场只不过是运气比较好而已!

一理论最终催生了规模达万亿美元的指数基金市场。

因为个股的走势是无法判断的,它可能涨的无限高,也可能跌到退市,而投资指数就不一样了,只要经济向好(市场有效)它就会慢慢滴往上涨,因为投资的整体的市场所以它抵御风险的能力更强。而如果投资的是沪深300或者上证50,它们的表现会更好。详见 的《定投十年,财务自由》

但问题来了市场真的是不可战胜的吗?如果真是不可战胜的那就很难解释巴菲特现象了。

所以到这些回测数据后我好像忽然明白了什么,仿佛被电流中一样让我灵感一现,这个想法或许可以让我在2021年赚更多的钱!

所以我的灵感也是基于此,在市场有效的情况下只要买入好公司就好啦!因为只要市场是有效的,价格的错误下跌将会被很快修复。

无独有偶,我的两个雪球组合自2018年腰斩以来,5月份的时候我又重新开始操作,然后还新开了一个组合,总共就是三个组合,而只有“高ROE高EPS”(ROE高其实EPS也会高,后者似乎有多余,但名字我不想改了,总之这个组合的策略是根据基本面选股,选出基本面好的股票,至于买,基本瞎买就可以了)这个组合收益比较高,其他两个都惨不忍睹。不过“高ROE高EPS”组合中间也有差跌回的情况,复盘发现其实因为没有按照一开始的策略进行,又搞起了技术交易作死。总体来只要是买入基本面好的股票随便买都可以赚钱。

不过首先还是需要选股,一开始我想尝试“神奇公式”选股,但是因为无法获取全A股的roic数据最后放弃了,神奇公式选出来的都是短期业绩好的,有很多难以持续。

于是我开始寻找其他的选股方法,但是好像都没有卵用,所以我干脆放弃了,在A股4千多只股票里面瞎选一个费力但又不讨好的事情!最后我决定还是直接在自选股票池里面选择,这样会更省力,也更有效!

详见《股票基本面分析清单》这本书,这本书为最近才开始,让我知道如何更好地分析基本面。书中提高用表格跟踪股票基本面数据这个与我这本书之前的想法不谋而合。

其余天天在大海里捞绣花针,不如在自己的鱼池里捞肥美的大鱼。

踪上所述,而且雪球模拟组合的验证,今年我也不和钱过不去了,直接按照之前模拟组合“高ROE高EPS”验证过的策略操作就可以了。而且按照此策略操作已经让我2020年的亏损回本,并且今年开年也有了一个好成绩。

我相今年的胜利女神将会向我微笑。

ps下篇打算专门出一个技术回测的章,球友们有什么好玩的技术战法都可以提出来,我可以跑一跑试试,然后用数据解释战法的理。然后今天我还想了一下,回测里加入财务指标对股价的影响应该也是可以做到的,只是需要手动填充1和0,所以想什么财务指标会对股价产生影响也可以在下方告诉我。只要我们用代码写出来的我都去跑一跑。




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