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沪深300价值指数从沪深300指数的300家公司里

  • 作者:阳光5hk
  • 2021-01-07 12:51:08
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沪深300价值指数从沪深300指数的300家公司里优选了价值因子评分最高的100只个股,重新赋予权重组成的指数。沪深300价值指数在2019年12月进行了一次指数编制规则的变更。在先前的规则里,指数内的成分股可以突破10%的权重,但新规则设置了10%的权重上限。短期最直接的影响就是削减了中国平安在指数内的权重。

从行业权重的对比,300价值指数极大的强化了金融地产行业的权重。沪深300指数里,金融地产行业的权重约33%;300价值指数里,金融地产行业的权重约62.5%。300价值指数削减了消费行业的占比,沪深300指数里,可选+主要消费行业的权重占比约为26%;300价值指数里可选消费+主要消费的权重只有9.5%,且以可选消费为主,几无主要消费,这是青睐白酒(主要消费)行业的投资者所不喜欢的。此外,300价值指数缺失医药医疗行业。

从2010年以来的投资回报,300价值指数领先于沪深300指数;但是2019年以来,价值因子弱势,沪深300价值指数又显著跑输沪深300指数。从未来的指数变迁展望,300价值会延续金融地产行业占优势的格局。投资沪深300价值指数,要好保险、地产与银行业的未来。

附图沪深300价值指数当前的行业权重分布及前十大权重股的情况。

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