2017年11月13日 ？？本周观点

2017年11月13日   本周观点

1、证监会核发7家企业IPO批文 筹资总额不超过32亿

证监会晚间核发7家企业IPO批文，其中上交所主板3家（香飘飘食品、宁波合力模具科技、广东好太太科技）；深交所中小板2家（奥士康科技、浙江中欣氟材）；深交所创业板2家（湖南科创信息技术、乐歌人体工学科技），上述企业筹资总金额不超过32亿。

（刚看到IPO数量，心里一紧，看到融资金额才32亿，还是放心了，虽然家数多了2家，但是都是小盘股，筹资额比上周还少22亿，无异也是利好于本周次新股，也利好于大盘）

2、证监会:交易所正研究优化退市指标 完善退市制度

证监会新闻发言人常德鹏10日表示，证监会将强化对上市公司年末突击进行利润调节行为的监管力度，交易所也正在研究优化退市财务类指标，完善退市制度。

（上周五，5家上会，3家过会，新股过会从严，这对二级市场利好效应明显，现在又提出要完善退市制度，这对于中国证券市场来说也是重大利好，但完善退市制度一定要建立健全投资者赔偿机制，只有这样，才能真正阻止垃圾公司通过各种不正当的途径上市圈钱，我们迫切希望完善的退市制度尽快推出，从而更好促进市场健康发展。）

3、证监会:将强化对上市公司年末突击利润调节监管力度

对于某些上市公司年末突击进行财务数据调整以摘帽扭亏情况，证监会表示，下一步证监会将强化对上市公司年末突击利润调节监管力度，交易所将聚焦上市公司调节利润行为，强化与二级市场监管联动，证监局将开展现场检查，按照情况启动稽查程序。

（年底了，每当一些公司前三个季度处于亏损时，就会突击增加利润，今年要是一从严，则明年ST的个股就可能大扩容，以后制度从严，则垃圾股和业绩优良白马股两极分化越来越明显，要是投资理念不正确，会有更多的投资者在2638点买股，要套在3638点，甚至深套50％以上，市场会变的越来越理性，也会越来越残酷。）

4、国务院副总理:推动形成全面开放新格局

国务院副总理在人民日报撰文称，今后，除极少数敏感领域外，其他制造业还要进一步开放，股比、业务范围等限制也要逐步放宽。要在深化制造业开放的同时，重点推进金融、教育、文化、医疗等服务业领域有序开放，放开育幼养老、建筑设计、会计审计、商贸物流、电子商务等服务业领域外资准入限制。（人民日报）。
（全文6400多字，从对外开放的形势、内涵和举措几方面，对其进行了详尽阐释，信息量很大!值得认真学习。）

5、锂电池巨头宁德时代IPO预披露 多家上市公司参股

宁德时代估值至少达1300亿，堪称创业板巨无霸！在宁德时代股东榜上42位股东中，宁波联合持有发行前股份8.50％；七匹狼基金持有发行前股份0.18％；中国平安实控的平安置业持有发行前股份0.59％；长安汽车作为有限合伙人之一的德茂海润持有发行前股份1.18％。

（往事不堪回首，2012年我在运作一家公司上市时，我还介绍服务我司的中介律师事务所深圳竞天公诚做了他们业务，对于2011年才成立的小公司，当时我们还感觉这样小公司不靠谱，想不到短短6年就铸就1300亿的市值，刚才认真看一下他们的IPO预披露材料，发现律师事务所已更换为通力律师事务所，不然要打个电话问下这个逆天的宁德时代上半年就赚了20亿的奇迹是如何铸成的。但是从这里也可以看出，新能源产业发展潜力巨大，这更加坚定我们对新能源产业链看多的态度。）

6、中国互金:从未批准外汇贵金属等杠杆网络交易平台

中国互联网金融协会公告称，目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台（含跨境）在我国无合法设立依据，金融监管部门从未批准，开展上述交易业务的网络平台属于非法设立，参与此类平台交易的双方权益均不受法律保护。因此参与此类平台的投资活动面临较大风险。

（比特币平台是非法的，今天外汇、贵金属等网络平台又定性为非法的，现在也只有一个股市是合法的，各类资金最终的选择也只有股市了，中国股市欢迎你们，相信股市的明天会更精彩。）

7、高送转年度大戏在即 下周有望打响第一枪

依照往年经验，首份年报高送转预案有望于11月中旬揭开面纱，届时有望催化高送转板块行情进入高潮。从高送转概念指数近期走势来看，该指数整体仍处于短周期和中周期低位，若后续市场风险偏好有所改善，相信高送转板块会有不错表现。

（高送转的板块是我们近期一直提及的，我们也是高度关注这个板块的机会，本周我们还会重点推荐这个板块的机会。）

上周大盘运行回顾:

上周沪指大盘五连小阳，全周持续震荡上扬收涨1.81％，振幅为2.44％，运行区间82.26个指数点。截至周五收盘时，上证指数报3432.67点，上涨4.88点，涨幅为0.14％；深证成指报11645.0点，上涨91.81点，涨幅为0.79％；两市共成交5679亿元。
    纵观上周市场盘面运行特征，深市领涨两市，市场大中小盘区域全面走强。板块方面，涨幅居前的清一色都是偏向深市属性，半导体、家用电器、电器仪表、酿酒全周分别上涨8.89％、7.41％、7.2％、7.2；跌幅三甲则是建筑、银行、水泥，分别下跌2.11％、1.53％、0.77％，银行、建筑板块的逆市下跌也是本周上证指数涨幅垫底各大主要指数的主要原因。个股方面，非新股涨幅前三甲分别是雅克科技、江南嘉捷和龙韵股份，分别上涨61.03％、46.42％和33.1％，这三只牛股的涨幅都是用一字板完成的，其中雅克科技和江南嘉捷是来自于360借壳题材。上周有较好持续性的热点是次新股、360、芯片。
   

本周大盘预测:

我们对上周预测的观点虽然转为小心谨慎，但是坚定不移地认为大盘回调空间不大， 走的最差也就是低位横盘，反之有可能发生多头突然袭击，长阳拉起，可以看空，但是看空也要小心谨慎，因此对于优质标的可以耐心中线持有，上周走势完全验证我们观点，对于下周我们提出更加乐观的观点，上周行情会连续拉出5阳线，其诱发的原因是1.新股过会从严，过会率大降，次新股大涨。2，360的壳601313快速复牌，从而引发360上市受益股大涨。3.直接融资从一味依靠股票市场发行新股，转到可转换债的发行和新股IPO并举。而以上这些举措的实施也只有管理层才可以做到，因此这轮行情上涨的背景值的重视， 我们对于后市继续看多，对于本周大盘走势继续乐观，虽然指数上行缓慢，但新高不断。  

操作策略

大盘虽然持续上涨5天，但是我们认为后面空间还很大，因此对于后市要坚定看多做多，激进的资金可以全仓出击，稳健的资金也可把仓位提到60％以上。仓位轻的投资者在大盘回调时加大吸纳优质标的。

板块和个股推荐

  何为优质标的；我们认为以下几个板块值的关注:

1. 高送转的优质股
2. 人工智能的龙头企业
3. 新能源产业链的龙头企业
4. 租售同权概念的龙头企业

声明:以上观点仅仅是晨会观点，仅供公司内部交流，本晨会观点不构成你投资的决策和建议，据此操作，自负盈亏，投资有风险，入市需谨慎。