资金面周报20190701-20190705（第27周）

整体概况

权益市场：整体上涨，深圳100/深证成指涨幅居前，日均交易金额为5000亿元水平，情绪不佳，内资相对活跃；

本周观察指数整体上涨，深圳100/深证成指涨幅居前，上证50/上证指数涨幅居后。逐日，本周的上涨主要贡献自周一的跳空上涨，后续几日则是成交量逐步萎缩，指数调整。从周线，诸多指数目前都处于上升通道，沪深300/上证50目前里前期的高距离更接近，说明权重股从之前的深跌后恢复更快；

本周的资金净流入转负为正为24亿元。从资金供给，外资维持流出，但是从绝对数值，明显较上周缩小；融资增量85亿元，较上周明显提升，内资的情绪有所升温，股票型基份额增量持续增加；从资金需求，整体与上周的需求量比较相近；另外，定增金额较上周明显增加，限售股解禁的数量也是创17下半年以来的新高，这也对股价走势形成一定的压制。

另外从情绪上，本周日均成交金额达到不足5000亿元水平，并且在周一的跳空上涨后，量能持续萎缩，利好消息的可持续性不佳，目前来投资者还处于谨慎的状态。

货币市场：整体，银行间拆借/质押回购/买断回购/交易所逆回购利率均呈现整体下降的趋势，创下新低，不同期限的走势相同，资金目前很充裕

截止7月4日，银行间回购盯盘利率较上周最后一日下降68.7个基，而存款机构回购定盘利率较上周最后一个交易日下降47个基，利差扩大至24个基；银行间资金成本明显更低；
【上海银行(601229)、股吧】间拆解利率整体下降，隔夜-52.65个基，7天期-46.5个基，3个月期-8.1个基；交易所逆回购利率走势整体下降，隔夜-149.8个基，7天期-64.5个基；同业拆解利率周变动-47个基，质押回购利率周变动-50.7个基，买断回购周变动-36.16个基；

公开市场操作：本周没有进行逆回购操作，无逆回购到期；

债券市场：长短期限国债收益整体下降，10-1利差压缩
国债利率本周整体下降，10年期国债收益率-5.49个基，5年期-3.88个基，3年期-3.94个基，1年期-4.72基，10年-1年的收益率差值从0.5825%扩大至0.5748%

权益市场

指数涨跌幅

本周观察指数整体上涨，深圳100/深证成指涨幅居前，上证50/上证指数涨幅居后。逐日，本周的上涨主要贡献自周一的跳空上涨，后续几日则是成交量逐步萎缩，指数调整。从周线，诸多指数目前都处于上升通道，沪深300/上证50目前里前期的高距离更接近，说明权重股从之前的深跌后恢复更快；

股市资金与市场情绪

本周的资金净流入转负为正为24亿元。从资金供给，外资维持流出，但是从绝对数值，明显较上周缩小；融资增量85亿元，较上周明显提升，内资的情绪有所升温，股票型基份额增量持续增加；从资金需求，整体与上周的需求量比较相近；另外，定增金额较上周明显增加，限售股解禁的数量也是创17下半年以来的新高，这也对股价走势形成一定的压制。
另外从情绪上，本周日均成交金额达到不足5000亿元水平，并且在周一的跳空上涨后，量能持续萎缩，利好消息的可持续性不佳，目前来投资者还处于谨慎的状态。

股市资金净流入情况

期间IPO募集金额/期间IPO公司数

期间定增募集金额/期间定增公司数

期间限售解禁金额

期间股票型基金新增份额/股票型基金累计份额

期间重要股东净减持金额

期间融资流入资金金额

期间互通互联净流入金额

两市成交金额/两市换手率（周）

两市换手率（周）vs上证指数

银行间货币市场

银行间(DR)/存款机构(R)回购定盘利率

截止7月4日，银行间回购盯盘利率较上周最后一日下降68.7个基，而存款机构回购定盘利率较上周最后一个交易日下降47个基，利差扩大至24个基；银行间资金成本明显更低。

上海银行间拆解利率整体下降，隔夜-52.65个基，7天期-46.5个基，3个月期-8.1个基；

交易所逆回购利率走势整体下降，隔夜-149.8个基，7天期-64.5个基；

同业拆解利率周变动-47个基，质押回购利率周变动-50.7个基，买断回购周变动-36.16个基；

公开市场操作

本周没有进行逆回购操作，无逆回购到期；

债券市场

国债利率本周整体下降，10年期国债收益率-5.49个基，5年期-3.88个基，3年期-3.94个基，1年期-4.72基，10年-1年的收益率差值从0.5825%扩大至0.5748%