可再生能源补贴清单出炉！风电迎景气周期，概念股有望受益

根据近日国家电网发布的《关于公布2020年第一批可再生能源发电补贴项目清单的公告》显示，风电项目78个，核准/备案容量7495.48MW，光伏发电项目82个。

作为全球大部分地区最便宜的能源，光伏、风电所占比例逐渐在提高。根据BP发布的2019年世界能源展望,预计2040年可再生能源发电占比将由现在的不到10%,大幅提升至30%。

值得一说的是，风电、光伏在对传统能源的替代过程中也将催生可观的装机需求。

风电抢装，上游零部件优先受益

天风证券表示，2020年1-5月，我国风电新增装机量4.9GW，同比下降28.78%。尽管受疫情影响，装机量低于预期，但是随着产业链复工复产的推进，各地项目开始施工，受抢装影响，下半年装机量有望回暖上升，2020年，预期国内陆上风电预期吊装量约为33-35GW，实际并网量约为30-33GW。2021预期国内陆上风电预期吊装量约为25-27GW，实际并网量约为25GW。2020年海上风电吊装量预期4-5GW，实际并网量约为4GW。2021年，海上风电吊装量预期6-7GW，实际并网量约为6GW。

风电抢装期间，产业链上游零部件厂商议价能力较强，龙头企业具有产能优势受益明显。

华泰证券指出，风电迎来全面平价上网前最后一轮抢装，风电行业景气度有望延续至2021年，风机价格维持高位。风电成本持续下降，全国大部分地区具有平价条件。海上风电、大基地和高电价优质资源区支撑后补贴时代行业稳定发展。规模效应、供应链管理和技术革新将持续提升风电在能源系统中的成本竞争力。

华创证券认为，经过2015-2017年的下行周期叠加供给侧改革，风电竞争格局已得到改善，龙头公司市占率稳步提升。在结构上有望出现海上风电长期成长逻辑，供应链供不应求，相关标的持续受益。

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东方电缆国内唯一掌握海洋脐带缆的设计分析并能进行自主生产的企业。海缆龙头企业，国内少数拥有成熟的500kV及以下海底电缆制造技术的企业；公司海缆产品广泛应用于风力发电行业,获得大量海上风电项目的电缆订单。

日月股份风机铸件龙头。公司一直致力于大型重工装备铸件的研发，生产及销售，公司产品包含风电铸件，塑料机械铸件和柴油机铸件，加工中心铸件等其他铸件，主要用于装配能源，通用机械，海洋工程等领域重工装备，公司产品营收外销占比10%左右。

金雷股份国内专业的风电主轴制造商,公司主导产品风力发电机主轴是风电整机的重要零部件之公司风电主轴产品型号齐全,涵盖1.5MW—5MW多种主流机型,且逐步向大兆瓦趋势发展。

康达新材国内风电结构胶粘剂龙头。完成了大尺寸和海上风电叶片用胶的研发。

天顺风能中国最具规模的风力发电塔架专业制造企业之一。从事风力发电塔架、风电叶片的生产和销售,风力发电项目的开发投资、建设和运营。在风塔制造细分领域处于全球领航地位。

金风科技国内最大的风力发电机组整机制造商。公司主要从事风机制造、风电服务、风电场投资与开发三大主要业务以及水务等其他业务。

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