再聊调仓换股逻辑

每个人的每笔交易都有自己的理解和认知，最近我调仓频繁新进新出股票也比较多，似一顿眼花缭乱的胡乱操作，其实台下是下了很深的功夫的，每笔操作在我的认知范围里都是最优选项，最起码当下是我认为的最合理的。

关注我的球友可能知道，最近我老是再聊那些低市盈率的行业和股票，比如银行保险地产基建等，对他们我确实是花了不少时间来研究的，我也会挑出来他们的很多毛病和缺，但是也在等待他们的机会，我不想因为他们市盈率是历史低位就买进去等待估值修复，我想等市场发现他们的价值开始启动他们行情的时候进入，虽然很难。前段时间我做过中国平安的超跌反弹，对招商银行民生银行兴业银行甚至人民银行等也有过深入了解。

今天为什么进民生银行呢，基本面的东西前段时间我已经了解过了，民生银行当前的基本面是不错的，各方面都是最近几年的最好状态，估值也是低到了土里。一直在观察在等合理的时布局时间，午盘临近收盘天风证券百万手大单封涨停，券商板块直接启动，害怕一日游所以不敢进券商，逻辑上券商启动银行保险大金融市场氛围也会比较好，这时候我用最快的时间把关注的几个银行股浏览了一遍，银行股确实也有异动，这时候能让我进到最佳位的就是民生银行了，尝试的打了十万股5.83，有跟风盘，再打20万股，比我还大的单子出来了还很多，继续买买买。熟悉我的人都知道，我是很担心国外市场随时的大跌把我们带下来的，现在买银行股也是在防守的时候做进攻。另外银行股在这波全球的反弹中是远远落后于大盘的，逻辑上也有补涨的需求的。

再聊聊今天新买的不断加仓的海尔智家，逻辑也不复杂就是板块补涨。大家知道我跟踪的汽车股上汽集团华域汽车和长安汽车，启动时候因为精力问题错过了，后来就没敢追高，他的逻辑和今天海尔的逻辑，和中国平安的逻辑都是一样的，蓝筹白马股的抄底反弹或者是补涨。虽然他们都是蓝筹白马，但是启动时间是不一样的，能买在启动当然是最好了。其实最近的行情好做多了，行情启动还是很明显的，相对很好把握。他们这些票都在我的自选股放着，每天盘中都在重观察。格力电器和美的集团可能都要比海尔好，虽然长期不好格力，但是因为他短期有几十亿的回购，所以短期反弹角度无疑他是更值得参与的。最后我之所以选了海尔，更多的还是基于进场位的考虑，格力和美的先涨的，他俩涨幅小的时候我不能确定行情是不是真的启动，等他们涨到三四个的时候再去追又不太划算，而这个时候呢，海尔才刚刚启动，性价比无疑更好。

大家可以上面这张他们启动时候的情况，海尔第二波启动的时候格力和美的都已经四个多了，而海尔才1.6%，这时候没多想15万股直接往上拍。

这个算是进场时机的把握。上面主要从短期做超跌反弹的角度聊的，那么万一错了呢，家电是个很好的赛道，当下这几个公司经过这次回调后都算不上贵，从中长期的角度我本来就有布局的打算，如果博弈反弹错了，意味着他们继续跌，再跌性价比就更高了，正是我期待的低位买入的机会。这是什么意思呢，就是我常聊的容错率，短期投机博反弹万一错了，还能用长期持有逻辑来弥补。这样的行业这样的公司才是最值得参与的，这和做垃圾股单纯的炒作投机是有本质区别的，那样的投机是没有什么容错率可言的，错了就要无条件止损，敢不止能跌的你怀疑人生。

既然说到了单纯投机，那就说个例子吧。就说昨天进的贝因美吧。

对这家公司我以前了解的很有限，只知道是做奶粉的，对这个行业了解的也不多。昨天在上海家化和张裕A都涨停后，我觉着民族品牌的消费品相关公司可能有资金关注了，在浏览张裕的帖子时到有人提到了贝因美，我简单了下最近几年的业绩和公司的日线图，很感性的就下单买了。基本面上最近几个季度业绩有反转迹象，技术面上走势比较好，最近还经常涨停说明有资金关注，事件驱动上，赶上了民族品牌的风口，可能会有短期机会。下单的时候因为仓位小没有更深入的研究，但是盘后包括周末肯定是要对这个行业对这家公司做更深入了解的，然后再决定是卖还是继续加仓。

至于蓝色光标7.22为什么减仓，只是单纯的为了控制仓位降低持仓成本，蓝色光标现在的技术面是很不错的，但是考虑到今天周末，大金融异动后中小盘往往会变弱，所以稳健期间降些小盘股仓位加到防守的银行上了。

还没聊完就快开盘了，下次接着聊。