半夏浅影回眸靥
达证券股份有限公司武浩,曾一赟近期对四方股份进行研究并发布了研究报告《24年Q1业绩增长显著,储能业务进展顺利》,本报告对四方股份给出买入评级,当前股价为15.88元。
四方股份(601126) 事件 近期,公司公布2024年一季报,实现营业收入15.45亿元,同比增长31.21%;归母净利润1.81亿元,同比增长27.55%;扣非归母净利润1.79亿元,同比增长23.47%。 点评 一季度业绩增幅显著,利润维持高位水平。盈利来看,公司24年Q1毛利率为33.96%,YOY-3.2pct,净利率为11.78%,YOY-0.32pct。行业来看,电网投资保持高度景气,24年1-3月投资完成额为766亿元,同比增长14.7%;另外,24年1-3月风电新增装机15.5GW,YOY+49%,光伏新增装机45.74GW,YOY+36%。电网投资及新能源装机的快速增长,有望带动公司的业绩行稳致远。 公司注重技术创新,储能布局进展顺利。公司注重研发,2023年的研发费用率保持高位,为9.41%,方向包括氢能/柔直/储能等新产品新应用,以及工业互联网平台、人工智能和息安全等领域的创新。2024年Q1公司轨道交通、电力交换机、变电站智能巡视和智能运维等领域的4项技术成果顺利通过鉴定,处于国际领先水平。储能方面,公司的首台量产储能电池PACK顺利投产,具备量产电池PACK的能力,未来储能业务有望成为公司的成长主要动力。 盈利预测与投资评级我们预计公司2024-2026年营收分别是66.7、80.85、95.40亿元,同比增长16%、21.2%、18%;归母净利润分别是7.48、8.97、10.13亿元,同比增长19.2%、19.9%和13.0%,维持“买入”评级。 风险因素电网投资不及预期、原材料价格波动、电网建设进度不及预期、市场竞争加剧等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中建投证券朱玥研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达81.64%,其预测2024年度归属净利润为盈利7.34亿,根据现价换算的预测PE为18.05。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有13家机构给出评级,买入评级12家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为17.3。
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答: 北京四方继保自动化股份有详情>>
答:四方股份的注册资金是:8.32亿元详情>>
答:一、许可经营项目:制造输配电及详情>>
答:每股资本公积金是:1.90元详情>>
答:以公司总股本81317.2000万股为基详情>>
国家能源局: 开展2024年电力领域综合监管工作
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半夏浅影回眸靥
达证券给予四方股份买入评级
达证券股份有限公司武浩,曾一赟近期对四方股份进行研究并发布了研究报告《24年Q1业绩增长显著,储能业务进展顺利》,本报告对四方股份给出买入评级,当前股价为15.88元。
四方股份(601126) 事件 近期,公司公布2024年一季报,实现营业收入15.45亿元,同比增长31.21%;归母净利润1.81亿元,同比增长27.55%;扣非归母净利润1.79亿元,同比增长23.47%。 点评 一季度业绩增幅显著,利润维持高位水平。盈利来看,公司24年Q1毛利率为33.96%,YOY-3.2pct,净利率为11.78%,YOY-0.32pct。行业来看,电网投资保持高度景气,24年1-3月投资完成额为766亿元,同比增长14.7%;另外,24年1-3月风电新增装机15.5GW,YOY+49%,光伏新增装机45.74GW,YOY+36%。电网投资及新能源装机的快速增长,有望带动公司的业绩行稳致远。 公司注重技术创新,储能布局进展顺利。公司注重研发,2023年的研发费用率保持高位,为9.41%,方向包括氢能/柔直/储能等新产品新应用,以及工业互联网平台、人工智能和息安全等领域的创新。2024年Q1公司轨道交通、电力交换机、变电站智能巡视和智能运维等领域的4项技术成果顺利通过鉴定,处于国际领先水平。储能方面,公司的首台量产储能电池PACK顺利投产,具备量产电池PACK的能力,未来储能业务有望成为公司的成长主要动力。 盈利预测与投资评级我们预计公司2024-2026年营收分别是66.7、80.85、95.40亿元,同比增长16%、21.2%、18%;归母净利润分别是7.48、8.97、10.13亿元,同比增长19.2%、19.9%和13.0%,维持“买入”评级。 风险因素电网投资不及预期、原材料价格波动、电网建设进度不及预期、市场竞争加剧等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中建投证券朱玥研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达81.64%,其预测2024年度归属净利润为盈利7.34亿,根据现价换算的预测PE为18.05。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有13家机构给出评级,买入评级12家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为17.3。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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