昆山银行拟IPO 拨备覆盖率最高388% 远超监管红线

　　6月14日，资本邦讯，江苏昆山农村商业银行股份有限公司(以下简称“昆山银行”)更新首次公开发行股票招股说明书，保荐机构为中建投。

　　资料显示，昆山银行成立于2004年12月29日，作为昆山本地法人银行，业务主要集中于昆山地区。财务数据显示，2016年至2018年，昆山银行分别实现营业收入20.96亿元、22.20亿元、29.24亿元；净利润分别是6.21亿元、7.25亿元、9.82亿元。截至2018年12月31日，昆山银行共有66家分支机构，其中总行营业部1家、一级支行35家(本地支行26家、异地支行9家)、分理处30家。此外，昆山银行还发起设立了控股子公司华商村镇银行，并参股如皋农商行、伊宁农商行、中国银联，以及江苏省联社。

　　截至2018年12月31日，昆山银行资产总额1,016.82亿元，贷款净额449.07亿元;负债总额936.58亿元，存款余额710.54亿元;股东权益80.24亿元。2018年，昆山银行实现营业收入29.25亿元，净利润9.82亿元，其中归属于母公司所有者的净利润9.77亿元。截至2018年12月31日，昆山银行不良贷款率1.30%，拨备覆盖率388.72%。

　　2019年5月31日，证监会网站披露《江苏昆山农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请件反馈意见》(以下简称“反馈意见”)，涉及该行股份频繁转让、净利差及净息差逐年下降、吸收存款率逐年下降、现金流净额由正转负等48项内容。

　　此前曾有媒体报道称，据业绩数据显示，2018年昆山农商行实现营收及净利润快速增长，其中净利润同比增幅逾35%;不良率和不良贷款余额呈“双降”趋势。值得注意的是，受同业萎缩及贷款规模激增的影响，昆山农商行经营活动产生的现金流量净额大幅下降，2018年，随着同业存单发行规模的大幅增加，其流动性压力得以缓解。

　　值得一提的是，招股书显示，2016年至2018年，昆山银行贷款减值损失准备余额分别为19.56亿元、21.79亿元及23.86亿元，拨备覆盖率分别为316.73%、351.09%及388.72%，拨备覆盖率持续上升，远高于中国银保监会的监管要求。

　　昆山银行称，银行贷款减值损失准备是基于本行对影响贷款组合质量的多项因素的评估而计提的，上述因素包括但不限于本行借款人的经营状况、还款能力、还款意愿、抵质押品的可变现价值、本行借款人的担保人履约能力、本行贷政策的实施以及国内外经济状况、宏观经济政策、利率、汇率以及法律和监管环境。

　　昆山银行坦言，由于本行评估贷款损失的技术和系统存在一定的局限性，未来的实际情况可能有别于本行对上述因素的评估和预测。如果本行对影响贷款质量因素的评估或预测与实际情况不符、本行的评估结果不准确、本行对评估系统的应用不足或收集、处理和分析相关统计数据的能力不足，则本行的贷款减值准备可能不足以弥补实际损失，本行可能需要增加计提贷款减值准备，进而该银行财务状况和经营业绩产生不利影响。