【中建投策略】券商和通设备获配置盘资金加仓——外资风向标8月第3期

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核心摘要

●核心观点北向资金净流入-291.16亿，其中配置盘净流入-164.0亿，交易盘净流入-119.4亿，配置盘流出额边际有所扩大。今年以来北向资金净流入1787.6亿。产业链来看，消费电子、啤酒、食品等方向有所流入；配置盘主要减仓白酒、光伏等产业链；交易盘减仓白酒、锂电等较多。风格板块来看，上周配置盘和交易盘对金融和稳定风格流出较少。

●风格流向金融和稳定风格流出较少。上周配置盘主要流出消费（-78.8亿）、成长（-52.2亿）等风格；交易盘主要流出周期（-41.5亿）、消费（-39.7亿）等风格；近四周配置盘主要流入金融（24.0亿）、周期（18.8亿）等风格；交易盘主要流入金融（80.1亿）、稳定（12.4亿）等风格。

●产业链流向消费电子、啤酒、食品等方向有所流入。上周配置盘资金增持CXO（2.7亿）、消费电子（2.5亿）等产业链，减持白酒（-54.2亿）、光伏（-19.3亿）等产业链；交易盘资金增持啤酒（6.0亿）、汽车零部件（5.7亿）等产业链，减持白酒（-20.7亿）、锂电池（-13.2亿）等产业链。配置盘和交易盘共同减仓白酒、锂电池、银行等产业链。

●行业流向流入计算机/通，流出食品饮料/电力设备。上周净流入排名较前的行业是计算机（7.6亿）、通（6.3亿）等行业，净流出排名较前的行业是食品饮料（-73.1亿）、电力设备（-56.4亿）。上周配置盘资金与交易盘资金共同加仓通设备、食品加工等行业，共同减仓电池、白酒、股份制银行、保险等行业。

●个股流向金山办公（7.8亿）、工业富联（7.6亿）获外资加仓较多；五粮液（-32.0亿）、贵州茅台（-29.2亿）遭外资抛售较多。

●周期资源品板块配置盘资金流入基础化工行业，流出煤炭、有色金属等行业；交易盘流出钢铁、煤炭、石油石化等行业。

●中游制造板块配置盘流入机械设备，流出汽车、电力设备；交易盘流出电力设备、汽车、机械设备。

●消费板块配置盘和交易盘资金在家用电器行业分歧较大，在商贸零售、食品饮料等行业比较一致。

●TMT板块配置盘资金流入通行业，流出电子等行业；交易盘资金流入通、计算机，流出传媒、电子。

●金融地产公用板块配置盘资金流入环保、公用事业等行业；交易盘资金流入环保行业，流出非银金融、公用事业等行业。

注近一周指2023/8/14-8/18，近四周指2023/7/24-8/18，YTD截至2023/8/18

风险提示资金净流入数据根据持股量变动和成交均价估算得到，存在一定的统计误差；研究报告使用的公开资料可能存在息滞后或更新不及时的情况；政策不及预期，或存在后续增量政策与预期不一致的情况；经济下行超预期，疫情对经济的扰动超预期；海外市场波动超预期，海外经济下行超预期，全球流动性紧缩超预期，中美利差走阔存在风险，人民币汇率存在波动风险；海外黑天鹅事件，地缘冲突持续超预期，关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场。

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说明本报告源自中建投研究发展部策略团队所公开发布的证券研究报告

本文内容详见报告原文证券研究报告《券商和通设备获配置盘资金加仓 ——外资风向标8月第3期》

报告发布时间2023年8月21日

报告来源中建投证券股份有限公司（拥有中国证券监督管理委员会批准的证券投资咨询业务资格）

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