重塑全球供应链的挑战和机遇

今日消息

1、疫情总会过去，后疫情时代，世界格局将会随着改写，最主要就是全球供应链重塑的问题。

谁掌握了全球供应链主导地位，谁就变得不可或缺，就如现在的中国。

中国已经成为全球供应链中心，这是全球市场的选择，但是在疫情中，发达国家发现他们在各个方面都过于依赖中国。

一方面是敌视，一方面是过度依赖，这让他们很矛盾。

未来出于国家战略安全，发达国家肯定会逐渐在自己国内重塑自己的供应链，至少核心产业，重要产业会逐渐实现自主化，这也是逆全球化的重要表现。

对于中国来说，挑战和机遇并存，挑战就是部分产业会逐渐外迁，加上发达国家更加严厉的技术封锁，这是无法避免的事实。

不过事情总有两面性，产业外迁短期会冲国内就业市场和外贸市场，但同时会留下市场空白，给国产自主化带来很大的市场空间。

技术封锁也会促进国内科技自主化进程，未来尖端科技自主化将会成为主流，国家的投入也会越来越大，推进速度会不断加快。

我是炒股票的，对我来说，尖端科技自主化概念，国产化概念将会是未来最重要的炒作主题之一。

新技术的研发是一个投入巨大，时间周期漫长的过程，但是产业链重塑也是一个漫长的过程，并不是一蹴而就，大家都在跟时间赛跑。

未来世界各国将会出现一方面冲突不断，另一方面又无法完全离开对方的局面，这大概就是未来十年，二十年的世界格局。

昨天听到了一个好消息，长江储存宣布128层闪存芯片研发成功，这意味着我国半导体在这一细分领域已经无限接近世界顶尖水平，三星和英特尔等全球顶级厂商也只是做到128层而已，不过他们还是稍微领先了一两年。

国内虽然有很多技术还是落后于国际一线厂商，但中国的技术是处于上升阶段，国际大厂虽然技术领先，但一旦他们逐渐失去中国市场，利润就会不断下滑，甚至陷入亏损，他们走的是下坡路。

没有利润就没有钱去做新技术的研发，只要中国企业的市场份额不断扩大，就会有更多的资源投入到新技术的研发当中，前景就会越来越好。

市场很重要，有时候距离尖端技术只差了一步之遥，主要市场就是别人的，你还是只有投入，没有利润，中国这些年在技术追赶方面就面临着这样的困境，当新技术研发成功，别人已经淘汰了。

如果不是因为国家不计成本的投入，根本不可能有现在的发展成绩。

但是单纯依靠国家投入，没有市场利润还是很难受的，例如长期被诟病的军工航天产业，就是长期依靠国家投入，没有利润，导致技术人员待遇普遍偏低，带来人才流失的问题。

这个问题，大概要等到中国的整体技术水准跟欧美平起平坐的时候才能够得到有效解决。

2、川建国宣布成立经济工作组，打算在未来几周内重启美国经济。

现在美国每天的检测数据都在下降，确诊人数也开始下降，但死亡率却在上升，现在已经达到4.5%。

真实情况可能不是死亡率在上升，而是该检测的没有检测，导致死亡率起来很高，这一切都是为了复工而已。

数据做好了，美国五月份复工的概率就会很大，加上夏天到来，温度大幅上升，病毒在户外的传播速度也会大幅下降，给复工创造了有利条件。

不过夏天并不能消灭病毒，美国复工，也只会导致疫情连绵不断而已，到了冬天还是会继续爆发。

另一方面，美国大量企业债务在年中集中到期，即使复工，经济也回不到疫情之前的水准，后面还是会带来利润大幅下滑导致的债务危机当中。

不过这一切都不重要，只要能够撑过川建国续约的关键时间就可以了，以后的事情以后再说。

现在来，川建国成功续约的概率倒是很大。

北向资金

北向资金停了三天，今天再次大幅流入165.11亿。

上证指数

今天市场再次缩量上涨，重新站上五日线，反弹还在持续。

从整体上，反弹还没有结束，加上疫情数据有所好转，大家对疫情也麻木了，在未来一段时间内，市场会回归本身走势为主。

大家观察最近这段时间的反弹行情，是伴随着成交量不断缩小的，缩量反弹行情很难持久，这就是我一直不敢大买的因。

后面反弹的极限位大概在2900-2950之间，还有一定空间，但空间也不大。

今年年线就是最重要的压力位，想要回到年线之上很难了。

还是维持前面的判断，今年大体震荡区间应该会在2500-2900区间，如果跌破2500就是超卖区间，向上突破2900就是超买区间。

板块方面

证券今天传闻中证券和中建投要合并，导致下午两个股票都出现大涨，中建投接近涨停，带动了证券板块出现了一波快速拉升。

不过收盘后双方都表示没有听说过这事，但也没有否认，现在这事还只是处于传言阶段。

其实就算真的合并，也并不是什么大利好。

技术上证券股还是反弹格局，很难有持续性的上涨。

创业板大幅反弹，接近压力位，是逢高减仓的机会。

科技类今天还是无差别上涨，成交量也并没有明显放大，这种普涨行情可持续性并不强。

大家仔细观察，春节过后的那一轮科技股牛市跟现在是不一样的，当时是板块轮番大涨，每次都有一个板块当领头羊，带动其他板块一起上涨，那才是牛市格局。

既然是反弹，当然不能追高，还是逢高减仓的机会。

军工一旦美国开始复工，加上疫情稳定，他们就会考虑对外转移矛盾，不排除小打一下，目标在中东，目的是提振油价，军工股就会有机会。

农业种业好种业是因为关系到基因安全，好农业是因为全球气候异常带来的减产预期，还有货币超发带来的通胀预期。

农业板块每次下跌都是机会。

操作策略我还是维持四成左右仓位的医疗和农业，不过既然预期疫情会随着温度升高出现缓解，欧美复工也会到来，那么医疗股我可能就不要了。

今天我有种感觉，最近自己走偏了，不应该去追逐医疗股，还是要专注于科技，军工和农业这条主线，特别是尖端科技自主化概念，这才是贯穿整个牛市的主线。

不过没关系，发现问题，及时调整过来就行。

所以后面我会再次把目光聚焦到科技股上面，放弃医疗股。

现在很多科技股已经很便宜了，大的买入机会只差最后一跌。