中建投经营现金流367亿增逾7倍 全年保荐承销10家科创板公司居行业首位

核心提示

随着去年以来市场行情回暖，头部券商的业绩优势也更加突出。

上周，海通证券(600837.SH)、中建投(601066.SH)等多家上市券商纷纷披露年报。其中，海通证券实现营业收入344.29亿元，归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）95.23亿元，同比增长44.87%、82.75%。中建投则分别实现营收和净利润136.93亿元、55.02亿元，同比增长25.54%、78.19%，经营活动产生的现金流量净额更是达到366.9亿元，同比暴增714.77%。

长江商报记者注意到，2019年设立科创板并试注册制顺利落地，推动资本市场全面深化改革，乘此东风，中建投的科创板业务表现尤为突出。

年报显示，在首批25家科创板上市企业中，中建投担任独家保荐机构及主承销商5家、联席保荐机构及主承销商1家、联席主承销商1家，项目数量位居行业首位；全年保荐承销科创板上市企业10家，位居行业第一名。

全年完成股权融资项目38单

以投行业务为主要优势的中建投，在刚刚过去不久的2019年依旧保持行业领先地位。

根据中建投披露的年报，2019年度中建投实现营业收入136.93亿元，同比增长25.54%；净利润55.02亿元，同比增长78.19%；经营活动产生的现金流量净额为366.9亿元，同比暴增714.77%。

截至2019年末，中建投总资产2856.7亿元，较上年末增长46.44%%；归属于公司股东的权益为565.82亿元，较上年末增长18.93%。

从各项风控指标来，截至2019年末，中建投净资本由上年末的410.3亿元提升至539.56亿元，风险覆盖率由240.13%提升至275.19%，资本杠杆率则由23.02%下降至16.84%。

具体到各项业务，报告期内，中建投投资银行、财富管理、交易及机构客户服务、投资管理等四大业务板块分别实现营业收入36.75亿元、40.87亿元、37.05亿元、16.26亿元，同比增长20.56%、12.93%、61.16%、15.56%，营业利润率分别为58%、34.91%、54.97%、68.73%。

在优势投行业务上，2019年度中建投全年完成股权融资项目38单，位居行业第二名；主承销金额人民币381.94亿元，位居行业第五名。其中，IPO项目21单，位居行业第二名；主承销金额人民币 164.24亿元，位居行业第三名。特别是去年由公司独家保荐的京沪高铁IPO，是近十年国内审核最快的A股IPO项目，顺利发行募资超过300亿元并上市。

长江商报记者注意到，随着去年设立科创板并试注册制顺利落地，中建投作为头部券商在新板块上表现尤为突出。在首批25家科创板上市企业中，公司担任独家保荐机构及主承销商5家、联席保荐机构及主承销商1家、联席主承销商1家，项目数量位居行业首位。全年保荐承销科创板上市企业10家，位居行业第一名。

上述项目中包括国内金属3D打印第一股铂力特、国内军用光学仿真领域领军者新光光电、国内高端钛合金和超导线材龙头企业西部超导、全球领先的视觉人工智能算法供应商虹软科技、央企首批员工持股试企业中国电研等。

截至2019年末，中建投在审IPO项目44个，位居行业第一名；在审股权再融资项目21个，位居行业第二名。

而在国际业务方面，2019年，中建投国际在香港市场共参与并完成IPO项目10单，股权融资规模257.11亿港元。

在新三板业务上，年报显示，2019年中建投作为主办券商推荐的新三板挂牌企业6家；完成定增项目25单，合计融资金额人民币47.01亿元，位居行业第一名。截至2019年末，中建投持续督导新三板创新层企业34家，位居行业第二名。

此外，在债券融资业务上，2019年，中建投债券承销家数和规模创历史新高，完成主承销项目1477只，主承销金额人民币9415.98亿元，均位居行业第二名。

比照再融资新规修订定增方案

由于此前再融资新规落地，中建投比照新规修改定增方案，有序推进130亿元规模的非公开发行事项。

修改后的定增方案显示，中建投拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票不超过12.77亿股，募集资金总额不超过130亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

长江商报记者注意到，在2018年6月份登陆沪市主板后，去年年初中建投就已计划此次非公开发行，半个月前获得中国证监会批复。

在募资投向上，中建投计划在发展资本中介业务、发展投资交易业务、息系统建设、增资子公司及其他运营资金安排等五大项目中，分别投入不超过55亿元、45亿元、10亿元、15亿元、5亿元。

定增方案显示，截至2019年末，中建投融资融券业务余额为292.82亿元，市场份额为2.87%；公司股票质押式回购业务本息合计余额为299.97亿元。在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，通过发展资本中介业务，挖掘客户综合金融服务需求，将进一步提升公司的盈利能力及市场竞争力。

值得一提的是，加大息技术投入已成为证券行业的共识，各家券商纷纷拥抱金融科技，此次中建投也计划使用不超过10亿元募集资金投入到息系统建设当中。