白白
2024年1月16日,浙商证券发布研报点评中国移动(600941)。
事件2024年1月15日,公司港股发布公告,以约4835.64万港元回购73.8万股,回购价为每股64.95港元-65.9港元。
港股回购股份彰显发展心
回购股份将充分激发公司经营活力,夯实长期发展基础。根据公告,公司以4835.64万港元回购73.8万股,占已发行股份数的0.0036%,回购价为每股64.95港元-65.9港元。
定调高质量发展,业绩继续稳健
公司工作会议及央企考核体系导向明确,为公司经营发展指明重点方向。中国移动在2024年度工作会议中提出“稳中求进提质效,守正创新促转型,全力推进高质量可持续发展”,同时国资委对央企保持“一利五率”目标管理体系不变。
营收端,中国移动作为运营商龙头企业,经营业务有望稳健增长。具体来看,个人市场将继续夯实用户根基,权益融合运营有望助力移动客户价值稳中有升;家庭市场将构建智慧家庭生态驱动HDICT良好增长;政企市场将充分发挥公司数字经济主力军和国家队作用,在强化能力的同时更注重效益质量的提升;新兴市场也有望贡献较快增长动力。
成本端,公司的成本费用管控有望持续优化,这将带来利润数据的进一步释放。公司曾表示资本开支占收比将呈逐渐下降趋势,预计2024、2025年资本开支占收比降至20%以内。
高股息率凸显投资价值
公司高度重视股东回报,2023年中期派息每股2.43港元(对应每股人民币2.2247元),同比增长10.5%,同时公司表示将持续为股东创造价值,2023年全年以现金方式分配的利润将提升至当年公司股东应占利润的70%以上。
假设中国移动2023年分红比例为70%,以1月15日收盘价计算的H股/A股23年预期股息率分别为7.4%/4.5%,较高的股息率彰显投资价值。
盈利预测及估值
我们预计公司2023-25年收入增速7.4%、5.6%、5.6%,归母净利润增速7.1%、5.6%、5.5%,维持“买入”评级。
风险提示
政企业务发展不及预期;ARPU不及预期;成本费用管控不及预期等。
(来源慧博投研)
免责声明本文内容与数据仅供参考,不构成投资建议,使用前请核实。据此操作,风险自担。
(编辑 赵桥)
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:中国移动上市时间为:2022-01-05详情>>
答:中国移动的注册资金是:-详情>>
答:中国移动的概念股是:杭州亚运会详情>>
答:中国移动所属板块是 上游行业:详情>>
答:中国移动的子公司有:6个,分别是:详情>>
当天分散染料概念涨幅6.33% 七彩化学、建新股份涨幅居前
今天化妆品概念早盘高开0.41%收盘大涨2.95%
当天燃料乙醇概念涨幅3.76% 溢多利、中粮科技涨幅居前
周一聚氨酯概念涨幅4.71%,螺旋历法时间循环显示近期时间窗5月31日
白白
中国移动港股回购彰显心,高股息凸显投资价值(浙商证券研报)
2024年1月16日,浙商证券发布研报点评中国移动(600941)。
事件2024年1月15日,公司港股发布公告,以约4835.64万港元回购73.8万股,回购价为每股64.95港元-65.9港元。
港股回购股份彰显发展心
回购股份将充分激发公司经营活力,夯实长期发展基础。根据公告,公司以4835.64万港元回购73.8万股,占已发行股份数的0.0036%,回购价为每股64.95港元-65.9港元。
定调高质量发展,业绩继续稳健
公司工作会议及央企考核体系导向明确,为公司经营发展指明重点方向。中国移动在2024年度工作会议中提出“稳中求进提质效,守正创新促转型,全力推进高质量可持续发展”,同时国资委对央企保持“一利五率”目标管理体系不变。
营收端,中国移动作为运营商龙头企业,经营业务有望稳健增长。具体来看,个人市场将继续夯实用户根基,权益融合运营有望助力移动客户价值稳中有升;家庭市场将构建智慧家庭生态驱动HDICT良好增长;政企市场将充分发挥公司数字经济主力军和国家队作用,在强化能力的同时更注重效益质量的提升;新兴市场也有望贡献较快增长动力。
成本端,公司的成本费用管控有望持续优化,这将带来利润数据的进一步释放。公司曾表示资本开支占收比将呈逐渐下降趋势,预计2024、2025年资本开支占收比降至20%以内。
高股息率凸显投资价值
公司高度重视股东回报,2023年中期派息每股2.43港元(对应每股人民币2.2247元),同比增长10.5%,同时公司表示将持续为股东创造价值,2023年全年以现金方式分配的利润将提升至当年公司股东应占利润的70%以上。
假设中国移动2023年分红比例为70%,以1月15日收盘价计算的H股/A股23年预期股息率分别为7.4%/4.5%,较高的股息率彰显投资价值。
盈利预测及估值
我们预计公司2023-25年收入增速7.4%、5.6%、5.6%,归母净利润增速7.1%、5.6%、5.5%,维持“买入”评级。
风险提示
政企业务发展不及预期;ARPU不及预期;成本费用管控不及预期等。
(来源慧博投研)
免责声明本文内容与数据仅供参考,不构成投资建议,使用前请核实。据此操作,风险自担。
(编辑 赵桥)
分享:
相关帖子