营收净利持续“双降”，浦发银行为何成了“另类”？

2023年行至过半，A股上市银行半年报进入“预热状态”。

截至目前，已有浦发银行、江苏银行、杭州银行、成都银行、常熟银行、兰州银行、瑞丰银行等7家银行陆续发布其2023年上半年业绩快报。从数据来看，多家银行经营数据均持续向好，只有浦发银行成为了“另类”。

数据来源2023年上半年业绩快报

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营收净利持续”双降“

浦发银行成为“另类”

从已发布的数据来看，除了浦发银行外，江苏银行、杭州银行、成都银行、常熟银行、兰州银行、瑞丰银行等主要财务数据均实现了正增长。

其中，从营收来看，江苏银行、成都银行、常熟银行三家营收均实现了双位数增长，同比增长分别为10.64%、11.16%、12.35%；杭州银行、兰州银行、瑞丰银行2023年上半年营收同比则分别增长6.09%、8.83%、8.18%。

从净利来看，江苏银行、杭州银行、成都银行、常熟银行、兰州银行、瑞丰银行等6家银行2023年上半年净利润同比分别增长了10.55%、26.29%、25.11%、20.73%、15.90%、16.80%。

在其余6家银行均实现大幅增长的背景下，唯有浦发银行成为了“另类”。作为率先发布上半年业绩快报的股份制银行，浦发银行的业绩表现确实不甚乐观。继2021年、2022年连续两年营收净利“双降”后，其2023年上半年营收净利持续负增长，净利润同比更是出现了两位数下滑。

2023年上半年，浦发银行实现营业收入912.3亿元，同比减少7.52%；实现归属于母公司股东的净利润231.38亿元，同比减少23.32%。

从资产质量来看，浦发银行2023年上半年的不良率虽然同比有所下滑，为1.49%，但和其他银行相比，仍不具看点。数据显示，报告期内，江苏银行、杭州银行、成都银行、常熟银行、瑞丰银行的不良率分别为0.91%、0.76%、0.72%、0.75%、0.98%；兰州银行不良率为1.70%。

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持续双降背后

原因何在？

为什么在大多数银行主要经营数据都保持着稳健增长的情况下，只有浦发银行“反其道而行之”，出现了负增长呢？

对此，浦发银行给予的解释是，报告期内，该行积极服务实体经济、加强转型发展、调整业务结构、夯实客户基础，受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等因素影响，营收净利润有所减少。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英分析称，上半年浦发银行营收下降主要是受大环境的影响，降息带来的利差收入下降，以及房地产、批发和零售贷款规模的减少也影响了该行整体收入。

从过往数据能够看到，浦发银行已经连续两年营收净利“双降”。2021年、2022年，浦发银行营收分别为1909.82亿元、1886.22亿元，同比降幅分别为2.75%、1.24%至；实现归母净利润分别为530.03亿元、511.71亿元，同比降幅分别为9.12%、3.46%。

对于营收和净利润指标下降的原因，在2022年度业绩说明会上，浦发银行管理层也曾有所解释，其表示，利息净收入、手续费净收入下降导致营收出现下滑，营业收入下降叠加营业支出增长造成净利润同比下降。

根据2022年业绩报告，浦发银行2022年实现利息净收入1336.69亿元，同比减少22.89亿元，下降1.68%。其中，利息收入2995.20亿元，同比减少11.73亿元，下降0.39%；而利息支出1658.51亿元，同比增加11.16亿元，增长0.68%。此外，报告期内，浦发银行实现非利息净收入549.53亿元，同比下降0.13%；其中，手续费及佣金净收入286.91亿元，同比下降1.52%。

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应对息差下行

压力山大

针对营收净利润持续下滑的原因，不论是浦发银行还是业内分析都提及了“利息净收入、手续费净收入下降”所致，从数据来看，亦佐证一切。

那么，又是什么原因造成了利息净收入的下滑呢？究其根本，主要是还是源于近年来银行业整体面临的净息差收窄压力。

2022年以来，存款利率一降再降，但是似乎也没有影响个人存款的增长幅度。2022年，各家银行个人存款余额较往年均出现了较快增长。梳理年报可以发现，几家国有大行去年个人存款余额突破10万亿元，多家股份制银行存款增速创下历史新高。而且，从2022年年报能够看到，多家银行活期存款增长乏力，一般性定期存款、大额存单以及结构性存款等相对高成本产品增速较快。

一边是总生息资产收益率的持续下行，一边是存款大增带来的负债成本上升。存贷款利率出现的不对称性下降，导致银行的净息差持续承压。

净息差收窄是全行业现象，但对于浦发银行来说，压力似乎更大。2022年，浦发银行净息差1.77%，较2021年度下降0.06个百分点。而数据显示，截至2022年末，银行净息差收缩至1.91%，较2019年末下降了0.29个百分点。浦发银行的净息差在同业中，显然处于较低水平。

如何应对息差下行，在2022年年报中，多家银行所提及的主要应对措施包括在资产端优化贷资产结构，提高零售贷款的占比；在负债端通过经营客群聚焦核心存款，获取更多低成本结算资金，以降低成本。此外，发力财富管理，争取扩大净息差、加大中间业务收入也成为银行创收的重要手段。

对此，浦发银行行长潘卫东也曾表示，调整业务结构，加强资产负债组合配置，努力提升综合收益水平；围绕客户的全量经营，做好量价均衡，提高各类客群的数量和价格管理能力；加大低成本结算性存款的拓展，努力控制负债成本；同时，加大对非息收入的拓展力度，大力推动轻型化转型，以此保持营收稳定增长。

此外，随着存款利率的下行，浦发银行也认为，有利于降低银行负债成本，为推动降低实际贷款利率、降低实体经济融资成本提供空间，同时也有助于适当缓解当下银行业所面临的净息差收窄压力。

但一系列举措能够助力浦发银行走出经营困局，仍待观察。毕竟净息差收窄是行业普遍现象，但同业来看业绩表现差强人意的，似乎并不多。