赛道新技术与上游供需矛盾之钠离子电池与磷化工

本文思路

沿着近期市场主流以及市场在主流里选择方向的思路，寻找有预期差的方向。

先说结论

1.市场主流方向的梳理和内在逻辑总结

主流方向相对明确新能源赛道新技术&相关的上游原材料

周五强势新高的趋势票基本都是这两个方向

光伏上游的石英砂和三氯氢硅——石英股份，中旗股份，三孚股份。

新能车的比亚迪带着他产业链——比亚迪升破万亿，同时赛道新技术的轻量化高潮（立中集团）

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内在逻辑总结新技术渗透率1-100预期炒作&中报业绩确定

①之前写过一篇帖子简单介绍了一下价值重估0-1-100这个模型，那新技术就代表了这个渗透率1-100的预期从而进行的炒作，包括轻量化和智能化等

原帖链接从上海谊众看极致价值重估研发投入兑现&科创板摘U 

里面结论是0-1炒故事高度，1-100炒业绩兑现程度和之前的预期匹配度。

②上游材料的业绩确定性就不多说了，类似去年炒的联创股份，这波的上游都是一样的业绩预期。

2.新技术预期之钠离子电池年底中科海纳首条规模化量产线投产

①时间线的确认2022年末。

先放一篇5.30日国泰君安关于钠离子电池的研报，这是之前研究湘潭电化的时候顺带看到的。

产业深度钠离子电池系列报告（二）层状钠电路线抢夺先机，上游电解二 氧化锰弹性显著 

其中明确提到，2022年末中科海纳1GWh钠离子电池量产线将投产。

另外从三峡能源的投资者互动里也可以证明这个时间线，因为这条产线是中科海纳和三峡能源合作的。并且三峡能源提到后续将继续推动不少于30GWh的钠离子电池产线建设。

②逻辑强度分析主流新故事的0-1阶段确认&政策重点支持

规模化生产线的量产后到电池装机这一过程基本就意味着0-1-100模型中的这个1确定了——而0-1阶段想象力是最丰富的。

同时在6.1日发改委等九部门印发的《“十四五”可再生能源发展规划》中，在“加强可再生能源前沿技术和核心技术装备攻关”这一项里，钠离子电池排在第一位——此为政策支持力度。

③相关标的储备（中科海纳4月新一轮融资华为旗下哈勃投资领投）

600348华阳股份参股中科海纳接近8%  中科海纳首条产线的负极合作方，煤企转型 。

002125湘潭电化/600307红星发展钠离子电池上游是锰，参考上文研报。

湘潭电化前几天写过，避免被说涨停后吹票。链接

比亚迪官宣供特斯拉湘潭电化 参股湖南裕能 比亚迪正极一供 

600216浙江医药参股另一家钠离子电池领域小龙头钠创新能源40%

002598山东章鼓资金记忆老龙头，短线资金相对辨识度。

3.中报确定性之磷化工比亚迪磷酸铁锂上游之左磷右锂老情人

磷相关的其实前几天公社资料都不少，大家都知道的就不多讲了

只说一条预期差比亚迪在磷矿上的布局只有一次，就是和

四川路桥以及川能动力一起去四川马边彝族自治区勘探矿去了。进程不得而知，但是那边是中国四大磷矿之一。

结果就两种

①.找到矿，投钱布局

②.找不到好矿，那就再找别的巨头合作，而两大磷化工巨头里湖北宜化已经和宁德时代合作了，还剩下个云天化四处张望.....

跟上产业资本巨头的步伐锂矿里的盛新锂能和融捷股份就是最好的例子，这一条不管是钠离子电池还是磷化工都适用。

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最后放一些上文2，3点里提到的实锤图

1.研报内关于中科海纳产线量产时间的描述

2.三峡能源关于该产线的描述

3.华阳集团持股中科海纳比例

最后，友情提示

相关方向周五跟随新能源都有涨幅，权当逻辑储备吧，切勿追高~

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祝老师们踩准市场节奏~

来自韭菜公社（瑟德）观点