【业绩追踪】中持股份上半年订单翻倍，2亿净利超预期！

一、7月25日中报业绩预告

1、业绩详情

2、新视界评

01、【泰豪科技(600590)、股吧】

　　主营【智慧能源(600869)、股吧】和通讯类军工设备，上半年军工业务营收增速80%，只会能源业务增速50%，在营收增速方面远超券商的一致性业绩预期(29%)。

　　在业绩方面，一般四季度为全年旺季，假设三季度保持二季度水平，四季度为二季度的一倍，则18年净利润约为3.17亿元，符合券商一致性业绩预期，考虑到公司具备军工属性，建议关注。

02、【京能电力(600578)、股吧】

　　火电企业，行业属性一般，业绩方面假设三四季度同比增速均为40%，则18年全年净利润约为9.62亿元，基本符合预期。

二、7月25日中报正式报告

1、业绩详情

2、新视界评

01、【水井坊(600779)、股吧】

　　白酒类消费企业，上半年尤其是二季度净利润增速大幅高于营收增速，分析中报情况来，主要得益于中高端产品酒类的销售占比提升。

　　业绩方面，一般上半年为淡季，下半年为旺季，假设三四季度相比一季度分别增长30%，则全年净利润约为6.71亿元，基本符合预期，具体业绩情况需要三季度来验证，从估值水平以及市场风格来，短期不建议关注。

02、【雷科防务(002413)、股吧】

　　军工类企业，业绩实现值落在中值偏上，业绩增长主要来源于并购，收购的三家子公司理工雷科(已过承诺期)、奇维科技、成都爱科特18年业绩承诺值分别为0.78/0.50亿元，上半年实现情况分别为0.43/0.33/0.16亿元。

　　另外收购的微系统公司上半年净利润900万，预期18年各公司完成业绩承诺情况问题不大，业绩方面符合预期。

03、【中持股份(603903)、股吧】

　　污水处理类环保公司，业绩增长的主要驱动因素来自于订单签订的增加，上半年新签订EPC业务订单4.35亿元，占17年总营收的82%，同比增长265%，业绩方面假设三四季度分别环比增长30%，18年净利润约为2.09亿元，超出一致性预期，关键在于下半年继续拿单的情况。

04、【浙江美大(002677)、股吧】

　　集成灶企业，一季度二季度增速均在40%以上，根据三季度业绩预告情况来，三季度单季度业绩中值1.07亿元，同比增速30%，考虑到二季度业绩实现情况落在预告上限，三季度很可能继续，那么全年业绩水平符合券商预期的43%的增长，估值合理，建议关注。