一周简要复盘

周末的消息整体偏利空多一，主要有几个北京疫情新发地、京东方A网传未通过苹果测试、各地的天灾人祸（爆炸、洪水）、大基金减持一期品种以及当红炸子鸡凯撒化的减持。不过个人认为根据一个情绪延续的角度来，周五市场热度比较大，很多本身不应该有好的交易性机会的品种都给了不错的机会，那么周一结合这些消息反而可能会再次给那些核心品种的分歧博弈机会，还是要两面。

板块方面周五依然还是免税和字节跳动的扩散为主线，核心品种就是【王府井(600859)、股吧】（市内免税）、三人行（字节跳动推广）、凯撒化(字节跳动游戏）、江淮汽车（大众）的反复。另一块就是最近市场对高价次新股的溢价都不错，实际上还是重基本面逻辑的，这一类品种基本都有机构参与，跟随机构抱团也是未来的方向。周末疫情刷屏，个人理解这个板块也比较难整体起二波，更多是一些能兑现业绩的品种以及医疗器械类的方向更实质性业绩上的受益。

最后就是免税这块，周末听说王府井一块牌照都有400亿的估值，包括未来市内免税业务的预期等等。实际上我们最近也在反思为什么虽然预判对了免税题材的行情但在王府井上并没有推上仓位的问题。本身理解没有到位是一方面，另一方面还是没有彻底尊重盘面，自己内心更觉得今年能实质性兑现业绩的珠免更受益，但盘面给的号却忽视了。我们做交易的虽然对于研究要重视，但这一切都是要以盘面为主，尊重市场，与大家共勉。

龙头评

价值投机（字节跳动+网红类）方向

【三人行(605168)、股吧】（9:30分涨停）

周四晚上复盘已经说过，这种回报基本就是一字的溢价，买入的朋友都是躺赢。周一理论上会开板，但是对应他这种营收增速来讲未来市场份额还有非常大的空间，大腿毕竟抱的好，不出意外后面会走成白马趋势股的路线，之前我们算的估值目标都在一一兑现。

凯撒化（9:31分涨停）

周五这个盘口确实非常强，前面一字本身已经缩量，但市场资金毫无畏惧继续做快速缩量板，非常超预期。周末出了个减持的消息，那么周一就面临大分歧，不过他作为字节跳动目前A股唯一合作的公司还是有一定稀缺性，个人认为这种分歧反而更有预期差。

中在线（9:59分涨停）

相对还是偏趋势一，机构比较好在线阅读这块，不过盘面上短线资金理解是炒作快手合作题材，盘口力度还是非常强势的。

【华闻传媒(000793)、股吧】（13:22分涨停）

海南+网红经济。这个股周末吹的还是比较凶的，但是个人认为他的地位一般，本身三板就放了14亿的量去接力也比较不美丽，不过侧面也能反应网红这块热度确实很火爆。

价值投机（免税类）方向

王府井（9:51分涨停）

基本走了本轮行情龙头的味道，这个股很多人都有自己的理解，个人觉得300-500亿空间都能到。盘口来解读也非常强势，尤其是现在已经走出来了，甚至周五盘面还带动了首旅旗下相关的股票。那么后续如果有分歧的可能都是低吸的机会，龙头见顶也不是单纯的一两根K线。

【供销大集(000564)、股吧】（10:52分涨停）

这个公司最近一波行情真是啥都能蹭，最开始蹭大大概念股，后面蹭电商网红，现在蹭海南免税。基本面反正就这样，但是盘面上还是有资金反复运作的，一封二封力度都还可以，和省广也有联动。

中国国旅（14:48分涨停）

中国国旅作为手握中免、日上、海免的免税行业龙头在板块整体起势的情况下有望走出持续性行情。之前有观认为王府井市内免税牌照下来了反而利空国旅的机场免税份额，但实际上免税行业在国内刚起步，更多是增量的市场行情，刚起步的市场何来抢份额只说？

价值投机（其他）方向

苏州固锝（10:32分涨停）

HIT电子浆料这块最近也有机构调研，尤其是苏州固锝旗下的苏州晶科是国内的行业龙头之一，这块东西虽然没有量产但技术方面也逐步成熟，后续一旦量产那么对业绩就是爆发性增长，机构也比较好这个方面，个人认为能走出趋势性行情，位置也比较低。

【合肥城建(002208)、股吧】（13:24分涨停）

合肥这座城市最近一直在朋友圈被刷屏，目前也是成功挤进新一线的行列，这几年的一些投资操作还是做的非常亮眼，从京东方、兆易、长鑫再到后面的蔚来、大众，越来越有走高科技路线的味道了，城市的发展方向也很清晰。那么合肥城建之前也有传闻说入股长鑫的传闻，本身作为一个平台也是想象力很足.

江淮汽车（13:29分涨停）

周四复盘比较好他走出二波行情，大众入股这块如果从更高视野来就是中德之间的关系等等。另外就是江淮本身的平台也很适合大众去在新能源方面发力，尤其是他也是蔚来汽车的代工厂，技术方面还是有一定过人之处的。

华西股份（13:44分涨停）

最近也有机构调研，调研名单中也有不少明星机构。机构对于他转型之后并购的索尔思比较好，类似光芯片这块东西景气度也非常高。另外就是他的子公司也被华为入股，整体公司转型比较成功，机构关注度较高，未来也是有望走出趋势性行情。

个股纯属个人复盘，不作投资建议！