中天能源3季度潜在净利4亿，超过预期

最关注上游油田何时全部并表？

一： 【中天能源(600856)、股吧】 第三季度计提资产减值损失 27,77.9万比去年同期增加 468.50% ，不是年报和半年报，并未详述其合理性，只注明应收账款增加。这使得 中天能源 当季减少2777.9万的盈利。是否调节利润不得而知。

二： 中天能源 第7--9月单季净利1868.9万，但7--9月少数股东损益也就是上游两个油田剩余未并购进来的权益净利是4002万。其实可以出上游两个油田7--9月整体盈亏相抵后，净利至少在8000以上， 中天能源 同时披露1--9月归公司净利1.83亿，但是少数股东这部份净利却有1.78亿。这两项合并3.61亿，上游油田过得很舒服，如果油田的股权权益全部合并报表， 中天能源 净利3.61亿，如果减值准备没必要，那么接近4亿。能保证三季度0.3元的业绩。因此最关注的还是何时并表？

三： 中天能源 三季度在建工程里多了个 15亿开支，那就是那个接收站的工程喽，对这个支出公司说明本期在建工程 建设进度达到 结算节，工程结算大幅增加。通俗，工程建的差不多了，也就该结算了。

四：截至到9月30号，9.9元参与增发的个人和机构继续持仓，一个都没走，包括公司的合伙控制人。都套了很多了，当时23亿增发，都套了60%了，怎末解套？他们应该会想办法。最少的都亏损过亿。

其实它要反转股价，反转业绩，净利做到10亿以上，不难。把上游油田全部并表，把400万吨LNG运转起来。从 【广汇能源(600256)、股吧】 ，去年6月底建成60万吨接收站，下半年就运进47万吨气，今年上半年运进40万吨，今年全年应该接近百万吨，超常运转，天然气销售暴增，净利从去年下半年超速增长。今年三季度净利已达13.6亿，其实 广汇能源 在这60万吨LNG接收站没建好前。2015--2017年净利分别为2.48亿，2亿，6.5亿，同期广汇市值长期在300亿， 中天能源 同期净利2.8亿，4.3亿，5.25亿，这是油田尚未全并表状态下，增速丝毫不亚于广汇。三年总净利也高于广汇。

中天能源 进行一次大的重估，应该符合股东及各方利益。只是时间问题。