新能源下半场智能化，投资逻辑第一、新能源的运营商低

新能源下半场智能化，投资逻辑
第一、新能源的运营商低估，资金流入低位的细分领域
第二、有利好政策的支持，目前国家支持清洁能源
第三、新能源的成长空间和增长速度都相对来说比较快
第四、新能源将会迎来黄金时代

细分龙头标底股，推荐详细理由


国电电力（600795）电力龙头企业

公司亮点高效火电和清洁能源项目开发

主营业务电力、热力生产及销售。

净资产收益率4.56%，净利润 23.81亿元 同比增长248.74%，市盈率11.46倍，总市值545.77亿。


1 火电业务，在成本端5月1日开始执行煤炭长协价格，成本端可控，且电价有上浮预期

2 水电业务，大渡河水电每年弃水百亿度，电价也过低，未来通过特高压和川内输电通道完善，弃水问题有望解决，电价也有可能上涨

3 风电+光伏新能源发电icon目前在建项目是20gw，25年建成15gw问题不大，加上现有的，总体达到22,23gw，体量是目前的两倍

可见，国电的火电、水电和新能源发电全部迎来向上重估

4 国电是良心国企，最近两年，股价低于净资产就回购注销，一共花了40亿，试问有几家企业能做到这份上，现在净资产是2.59元，股价2.57元，非常安全，亏钱非常难

5 国电的背后是数一数二的国家能源集团，这个背景是华能不能比的，但看看华能icon多少市值，国电多少市值，高下立现

6 国电还有绿电补贴的预期在

7 简单算下利润，火电、水电和新能源在2025年利润级别都有可能达到50亿级，火电给5pe,水电15pe，新能源25pe,对应市值250亿，750亿和1250亿，总市值为2250亿。

8.水电还有集团注入的预期，若真的注入到40gw的水电业务，光水电业务就值3000亿，总市值将达到4500亿！
通过以上分析国电电力是标底股适时布局。查看图片