指数7连阳 热股却全军覆没！市场风向已然巨变？| 山哥解盘

/山哥

口罩需求紧急 我国多部门再度发言！本周二，资讯面除了继续公布各地区确诊患病等相关新增人数外，未出现重大性新闻，但有一条山哥觉得还是有一定的股市投资价值性。

2月11日上午，在国W院联防联控机制举行的发布会上，国新办表示“口罩等防疫物资严重不足问题仍存在”。同时发改委社会发展司司长也表示“口罩等防御物资需求是突发性需求，任何单国的产能都无法支持这么大需求！必须从需求端想办法，提高口罩使用效率。”

而目前22个省份已于2月10日正式复工，口罩供需矛盾存在强放大预期。从需求端来，中国大概14亿人口，其中城镇人口8.3亿人，劳动人口9.6亿人。假如复工后，每人每2天用1只口罩，那么每天仍需要4.8亿只。同时疫情最严重的湖北拥有总人口5900万，口罩需求量更加巨大。从供给端来，即使我国已是全球口罩第一生产国，但目前日产能仍只能达到2000多万只，而医用外科口罩仅220万只，连光支援武汉都不够。若各厂家24小时运转机器，口罩日产能估计能提到4000万只，再加上进口的，最多日供给5000万只，但这才达到需求端的1/10。即使富士康、比亚迪、水晶家纺等制造企业转型到口罩、防护服生产，那么日产能充其量翻倍到1亿只，还是存在3个亿只的需求缺口。

山哥从一个开厂的朋友了解到，口罩生产没啥技术性含量，而且成本其实只有每只成本2毛不到，再算人力费，总成本顶多0.5元，但目前国家兜底收购单价为每只2-3元，而且要生产到5月。大家算算，这么大利润率和长达1个季度*24小时/天的经营周期，对一家制造口罩的A股上市企业来说，它的半年报业绩会迎来多么大提振。

所以近期阳普医疗、【振德医疗(603301)、股吧】、奥美医疗等口罩加工制造行业的股票，没有哪只股价是不翻倍的。因为具备题材热叠加业绩提振强预期，因此很容易能得到逻辑型和炒作型资金的双方认同。但炒作到现阶段，纯加工制造口罩的股票都涨过了，还有哪些能涨呢?山哥觉得，从它的材料和产业链角度来思考。一个口罩，制造材料包括面料（无纺布）、鼻梁条（金属铝片或聚烯烃）、耳挂松紧带（氨纶）。医用口罩面料通常是三层无纺布外层纺粘无纺布+中层熔喷无纺布+内层纺粘无纺布，无纺布生产材料主要为聚丙烯。口罩产业链上游为材料供应（主要包括聚丙烯无纺布、聚烯烃、铝片、氨纶等），中游为加工制造环节，下游为销售环节（零售、商超、电商平台等）。

中游已爆涨过，下游直接pass（全民都需要吖！），那么只剩上游有价值了。而上游材料供应中，重要性最强的，山哥认为是熔喷布层。

在疫情发生前，熔喷布的市场价格为 1.8 万元/吨，而疫情发生后熔喷布的价格上涨至约 2.9 万元/吨，价格上涨 61%，足以说明熔喷布层的供应也因疫情因素而紧张，那么产销熔喷布的A股企业就值得高开一眼了。

因为目前市场绝对热就是“疫情”，任何其他资讯题材最多是分支，“疫情”股火，那么市场情绪也就高涨，其他题材炒作才有机会跟随上涨。因为市场炒作具有周期性，不可能“疫情”熄火，其他题材立马能接替主流，开始第二波炒作。

所以后面行情要想继续做多，山哥认为还得“疫情”股的表现！如果“疫情”炒作全面熄火，那么也就代表这轮赚钱周期正式结束，市场或将开始步入调整周期。

盘面解读指数7连阳 个股却仍普跌

今天大盘继续飘红，可个股真实表现还是蛮惨的。开盘1576家红盘，随后一直向低震荡，截止收盘，仍只有1367家是红着的。意味着全天下来，只有38%股民是赚钱的。大盘分时黄线严重低于黄线，资金主拉方向是钢铁、白酒、煤炭等权重板块，而它们近2周表现也是弱于大盘的，因此具有一定补涨需求。很多题材高位股，今天继续杀跌。像【鲁抗医药(600789)、股吧】、四环药业，依然焊死跌停的车门，筹码资金连割肉的机会都没有。市场博弈难度倍数增加，进场、离场节奏把控的重要性也开始展现，不再是前几天满仓持股就能轻松收钱的美好时光了，这大家务必注意。

在上图中，山哥标注了个红圈，因为这个时是多方尝试带动市场情绪回暖的。作为“疫情”高位股的【道恩股份(002838)、股吧】，在当时成功冲涨停。

因此可以到跌停家数有过一段时间的减少趋势，同时涨停家数也开始重回上涨趋势。但尾盘跌停家数还是又多回来了，反映出市场恐慌依然尚未宣泄完毕。

翻了下这39家跌停股的封单额，依然有很多个股存在1亿元甚至数10亿元的空头抛压，那么明日早盘大概率还是空头情绪释放的时候。从空间上来，很多高位股的短期跌幅已高达20%，明天再杀就有超跌了，大家可以尝试进场捡带血筹码，博弈明后日反抽。

从量化情绪指标来，5条曲线今日均指向空头，但从“连板家数”和“大跌家数”的跌速来，出现一定背离和缓。因此强一致性表现后，次日往往会迎来转机。

明日展望先抑后扬，反弹行情，适合低吸高抛。

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周二涨停股分析

今日涨停家数51家，较昨日减少63.57%，连续涨停家数12家，较昨日减少58.62%，4连板、5连板股绝迹，而3连板股仅剩1只，市场连板股阶梯出现严重缺陷。

昨日山哥聊过，昨天鲁抗医药这种闷跌停的杀法，最先影响的便是市场高位股资金的做多情绪，所以今天很多高位股继续跌停坑人。昨天恐慌情绪发酵，今天恐慌情绪继续承压，那么明天只要这些一字跌停股，给机会出逃时，市场短线又会回到多空平衡，追涨、做多情绪也会反弹，所以明天做多风偏应该不错。热门股方面，龙头股二三互联未能穿越“疫情”大分化行情，止步8连板，云办公概念炒作在我国发改委督促企业复工的影响下开始落幕。而作为熔喷无纺布炒作的道恩股份在今日“疫情”高位股集体跌停的情况下，逆势7连板涨停成为龙二。作为特斯拉概念的奥特佳、【秀强股份(300160)、股吧】，今日也顶住模塑科技的高位跌停情绪，再度逆势6连板涨停，晋级龙三。

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注股市有风险，投资需谨慎，仅供参考，不作为买卖的依据，据此买卖，盈亏自负。